大家好，我是雪莉，站在高处纵观全局，才能品尽世间百态。

一觉醒来，国际情况画风突变，上个星期刚达成第二阶段协议，上次的矛盾刚刚有所缓解，新的争端又被挑起了。市场避险情绪升温，推升金价直接创了新高，不得不说两大经济体的影响力还是非常广的。

其中涉及敏感，咱们就不说细说了，聊聊芯片。这东西今年应该会有亮眼表现，国内是这样的习惯，能抄的时候就抄，能借力就借力，虽然知道总是依赖别人不行，也有自主研发，但是不到绝境你总是看不到大成效，反而斩断一切后路之后马上就能够看到质变，骨子里的潜力只有在那个时候才能够被完全的激发出来，不然破釜沉舟的故事也不会广为流传。

有太多例子，大飞机、杀伤性武器、航母、火箭，哪一个不是在技术封锁之后有了质的进展，所以：师夷长技以制夷，是我们的初衷，面对威胁，下一步就能够看到半导体行业的进展了，沉睡的狮子被戳了鼻子眼，等爆发吧。

当然，半导体行业涉及了很多领域，今天就主要说芯片，国内目前生产芯片的众所周知一些像中芯国际和台积电，这两个属于国内比较大的芯片代加工厂，不过中芯没有台积电的工艺高，中芯具备28nm工艺，14nm工业也已经收到订单，但是根据中芯国际第一季度业绩报告能够看到，14nm业务的收入占比为1.3%，28nm业务为6.5%，也就是说收入基本还是靠28nm的低档工艺提供，14nm订单没那么多，产能也十分有限，所以中芯肯定是还有很长的路要走。

而现在聚焦的台积电就很厉害了，基本上都是以生产高端芯片为主的，当然，台积电也是代工厂，他们主要是和高通合作， 由高通设计芯片，台积电负责代工，但他们的技术目前已经开始进军3nm工艺了，5nm工艺像苹果华为什么的都是主要需求方，这么一比是不是差了不止一星半点，毕竟属于全球前三的芯片企业，更何况现在工艺远超三星。

好了，以上就是现在芯片代工的情况，简单理解就是越小的芯片工艺越复杂。运用在设备上就以手机为例，更小的芯片能够让手机更轻薄，处理速度更快，运行更流畅，也能减轻手机发热的情况，那么再来看看华为海思和台积电的关系。

和高通一样，海思是负责设计芯片的，设计完就拿去给台积电生产，就像你会设计衣服，但是你并不能自己把这个设计给还原为实物，因为你没有缝纫机和材料，你也没有操作缝纫机的技术。一样的道理，制作芯片的设备：光刻机，以前我们没有。这东西是荷兰ASML公司造的，这家公司厉害到什么程度呢？全球基本上28nm以下的光刻机都是他们生产的，所以想要制造高端芯片，你就只能买他家的设备，像我们刚才说的全球前三的芯片企业都是他家的股东，连中芯国际所使用的光刻机也是ASML的，可以说ASML垄断了高端市场。

其实垄断倒也没事，给我们供货也行，但是有一个协定叫做《瓦森纳协定》，它是在苏联解体冷战结束后，由美国操纵签订。协定内容主要是控制以西方为主的33个国家对敏感产品技术的出口，虽说协议规定是在“自愿”的基础上履行，但是有美国在，你们懂得。

所以即便世界上的光刻机技术已经很先进了，国内还是在摸着石头过河。国内的光刻机现在只能够生产90nm制程的光刻机，目前在攻克65nm制程，但跟ASML比有很大的差距，往好的方向看，我们至少已经掌握了这项技术，因为有了这项技术，美国才再后来允许ASML向我们供货，虽说都是供那些跟我们目前进度一样的设备，但也正因为松了这个口而让中芯国际成功得到一台高端机，这也是为什么中芯能够生产14nm工艺的芯片，其实还是用的别人的设备。

这下能够明白华为事件整个的来龙去脉了吧？这也是为什么其实美国一声令下台积电就得犹豫的原因，这也告诉了我们，在关键时刻，唯一能够依赖的只有自己，还是要学会未雨绸缪。

话说回来，既然今年要搞新基建，半导体行业也在其中，再加上华为事件已经不仅仅是一个公司的事，而是上升到了国家层面，所以有国家在背后的扶持，再加上被逼入绝境后科研人员所爆发出的潜力，今年的半导体是实实在在可以期待的，虽不至于直接达到ASML的程度，起码对比现在会有明显的改善。

如果你对半导体个股感兴趣，可以去研究研究，以长线投资为主思路入手，找好节奏。

再来看现在的黄金，我觉得各位都很直观，既然突破了就不得不去看涨，有些时候追随市场情绪是正确的选择，但肯定不是一个明智的选择，就相当于你参与黄金市场中一样，你是为了准确或者对为目的，还是说想在这个市场中获得属于自己的那一份收益呢？

显然我是后者，你们也清楚，现在黄金已经得到了明显的突破，不管是1718，还是1735，还是1747，仿佛到这个位置上方都已经没有任何压力点了，而我一直所说的压力也只有第一个1718，至于后续的前高水平点一直都不在我的依托范围内，所以有些时候你不能执着于压力支撑在哪，它只会成为你开仓的侥幸防线，到最后才发现满是加码，痛不欲生，而本次黄金的拉升也确实成全了多头，我认为这是别人应该拿的行情，并且对比1718点来看，也有40美元的涨幅收益了，至于他们到底拿了多还是少，每个人可能都不一样。

在我看来，黄金一个多月的调整选择向上突破，这已经超乎了很多在座各位的认知，简单来说你让我给你量一个位置，或者硬生生要让我给你说个压力，我可以给你说，但是你觉得可信吗？现在的金价已经处于在摸石头过河的阶段了，况且本次拉升的幅度对比前期来说还不确定，100%的话那就是1834点了，但对比目前牛市的基本面力度又不符合我的预期，所以我选择了放弃，既然之前都错过了这波涨势，我更不可能为了看涨就是对的给你们信息，进去几美金出去了，根本没有任何的投资意义。

我甚至更倾向于在1770附近去看卖空情绪的展开，初步走震荡调整，也不愿意在这个时候继续看新高，因为新高对没有多的你没多大意义，更何况目前恐高症侯群的也不少。

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