近日，京东数科又完成了一次重要的人事变动。6月23日，据天眼查，数据显示，6月22日，京东数科发生多项工商变更，京东CHO余睿卸任公司董事长，由刘强东接任。

据了解，距离上次刘强东卸任该公司董事长，到此次重新接任，中间尚不足4个月的时间。从其他高管的人事变动来看，董事一席位中，余睿、章肖明、章泽天、刘星、施世林、黄宣德、朱吉满、仇小川8人卸任公司董事，新增董事包括张雱、许冉等7人。

商业观察发现，京东数科两位高管有历史失信信息，股东经营异常，子公司进入失信黑名单，金融业务“跟头”不断，8年换了三个名字，连续2年盈利估值却缩水过半，此次刘强东又重返京东数科，京东数科背后到底发生什么了？

甩锅基金暴雷

此前有媒体报道，京东数科旗下东家金服销售的一款私募基金暴雷，投资者缩水近七成，京东数科一时被卷在风口浪尖上。对此，京东数科表示，基金管理人是广州基岩资产管理有限公司，不是京东数科，京东数科从未对这款基金承诺兜底。

事实真的是京东数科表述那样吗？

据悉，一篇《投100万亏70万！京东数科甩不了锅》的文章，文中提到“京东金融只是基岩资本的承销商，但由于他们在项目开始销售的时候采用了保底收益的策略，所以很多用户冲着京东的大品牌就买了，而且产品包装上动用了京东的品牌，于是很多投资人冲着刘强东与京东就买了；要知道，如果不是京东，大家可能连基岩这家公司都没听说过。”

此外也有网友反映“数科东家金服募投管理完全没有任何风控可言，募集时各种违规兜底”。

换句话说，这款私募基金暴雷的产品是东家金服销售的，而东家金服是京东数科的独资子公司，一定程度上可以讲用的是京东数科的牌子销售的基金，基金一暴雷就把责任外推，京东数科是有逃避责任的嫌疑。

金融业务“跟头”不断

事实上，京东数科在金融业务上也是“跟头”不断。

就在半年前，京东数科全资控股的网银在线（北京）科技有限公司因违规将境内外汇转移至境外，领到国家外汇管理局开出的近3000万元的天价罚款。

京东白条作为京东数科的核心业务之一，自推出以来也是漏洞频发，投诉不断。此前有媒体报道，2014年6月，也就是京东白条业务刚刚推出的时候，便出现不法分子利用京东白条漏洞进行诈骗犯罪的情况，京东白条因系统漏洞被盗刷的新闻也一直持续不断。

很多被盗刷的受害者表示，自己并没有开通京东白条，但却被盗刷数万元，并接到来自京东金融的催款电话甚至是律师函。

对此京东金融就白条漏洞事件也曾发表回应，称漏洞在2017年就已修复，但聚投诉、黑猫投诉等平台上仍反映其毛病不少，主要反映他们的京东白条存在无故被盗刷的等情况。

另外，京东数科的三家独资子公司京东众友（三亚）网络科技有限公司、西安元贸君和投资管理有限公司、京东城市（北京）科技有限公司均在2019年下半年注销了。

而且京东数科投资的深圳汉之云电子科技有限公司在2020年进入了失信黑名单，淄博齐灶太阳能科技有限公司因失信也被限制了高消费。

不仅如此，京东数科的股东北京中安信投咨询有限公司因通过登记的住所或者经营场所无法联系而被列入经营异常名单。

京东数科高管的风险也不例外，原董事朱吉满与监事李娅云都有历史失信被执行人信息。其中，目前朱吉满有15条被执行信息、7条因其他类型纠纷案由被起诉信息、2条因合同案由被起诉信息、3条在其他企业持有的股权被冻结信息。

估值缩水一半？

京东数科成立于2012年9月5日，截止到目前，8年的时间换了三个名字，之前有三个曾用名，分别为北京京东金融科技控股有限公司、北京京东尚博广益投资管理有限公司、北京尚博广益投资管理有限公司。

在全球经济放缓的情况下，2020年年初，京东数科却宣布2019年在收入和利润上同时实现高增长，公司已经实现连续2年盈利。

然而，商业观察发现，京东数科盈利之前一直处于一个亏损的状态，并且亏损幅度也不断扩大。数据显示，2014-2016年京东金融分别亏损3万元、143万元、5.68亿元，到了2017年，京东金融当年净利润为-20.87亿元。

尽管京东数科公布连续2年盈利，却并没有公布详细的数据表示金融业务占比多少，以及盈利的具体数额。

值得一提的是，京东数科一边是连续2年盈利，另外一边却是被多家媒体报道估值缩水过半。这是为什么？

商业观察进一步梳理发现，2019年12月25日，投资人哈尔滨誉衡集团有限公司退出持有的对应出资额7423.33万元的京东数科股权被公开拍卖，起拍价14.8亿，按此估算，京东数科估值约为人民币608亿元，相比京东数科最新一轮融资B轮融资投后估值1330亿人民币缩水54.28%。

对此，京东数科在回复商业观察时表示，此项司法拍卖是京东数科早期股东誉衡集团因其自身债务所致，司法拍卖涉及流程极其复杂且拍卖各方当事人并未对股权价值进行评估，仅依法由当事人议价确定起拍价格，其成交价并不能代表资本市场对京东数科的合理预期，成交价格与公司估值没有对应关系。

但商业观察注意到，股东出于任何理由拍卖股权不影响计算京东数科股权的计算方式，除非上述司法拍卖中所聘请进行股权估值的公司存在某种不公平操作行为。

8年的时间换了三个名字，亏损多年后连续2年盈利，1年多时间，京东数科的估值反倒涉嫌缩水过半，刘强东重掌京东数科后会带来什么变化，商业观察将继续关注。

撰文：任永丰

编辑：王小陌

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