作者|黎光寿

透过会计师事务所的业务流动，您能看到什么情况？如果在不了解会计师事务所对于上市公司重要性的时候，您也许就只是淡然处之的神色，说“这不过是正常业务调整罢了”。但实际上，会计师事务所对上市公司来说，既是一个靠自己专业水准吃饭的机构，更是一个替投资者把关的机构。

因此，会计师事务所的变动，对于上市公司来说，是存在诸多隐患的，最直接的隐患是上市公司的财务信息被不同的会计师事务所掌握，发生舆情危机的时候始终是一个隐患。一般上市公司到了实在非调整不可的程度，才会硬着头皮去更换的，一些公司甚至是因为更换了提供审计服务的会计师事务所，从而遭到做空机构不明不白的攻击。

反做空研究中心整理数据时注意到，2019年和2018年为4066家A股上市公司提供审计服务的会计师事务所均有40家，但是，对于会计师事务所来说，2018年所服务的客户，并不意味着2019年还能够服务，因为上市公司可以解聘旧所和新聘新所提供服务。

谁是2019年财报审计的赢家？

2019年的会计师事务所业务变化，有哪些值得关注呢？反做空研究中心注意到，2019年业务量过百家上市公司的会计师事务所一共有10家，而2018年这个数据是11家。2019年度业务量最多的是立信会计师事务所，共595家；业务量排名第二的是天健会计师事务所，其业务量为513家。

业务量排名第三到第十名的会计师事务所分别是大华会计师事务所、信永中和会计师事务所、容诚会计师事务所（原华普天健会计师事务所、致同会计师事务所、大信会计师事务所、中审众环会计师事务所、天职会计师事务所和安永华明会计师事务所，其2019年的业务量分别为333家、313家、233家、200家、169家、168家、167家、102家。

值得注意的是，这些业务量在2019年排名前十名的会计师事务所，在2018年的业务量分别为643家、491家、265家、261家、152家、204家、155家、140家、155家和92家。排名前十的这些会计师事务所中，除了立信会计师事务所和致同会计师事务所业务量在减少之外，其余8家都在增长。

反做空研究中心注意到，在全部40家会计师事务所中，一共有10家会计师事务所业务量发生了下滑，业务量下滑最严重的是瑞华会计师事务所，该所2018年的客户一共有330家公司，但2019年却变成了34家，直接减少了296家。业务量下滑第二多的是广东正中珠江会计师事务所，该所2018年的客户有106个，2019年则只剩下44个，直接减少了62个。

瑞华会计师事务所和广东正中珠江会计师事务所的客户减少是有原因的，2019年正中珠江和瑞华的部分客户被查出财务造假，媒体广为传播，上市公司如果再委托这两家会计师事务所服务，相当于自寻曝光率，将大大激发媒体调查的热情，会使公司的利益受到损害。

业务量减少排名第三的是立信会计师事务所，其2019年内减少了48个客户，不过，该所在2018年和2019年都是中国业务量最多的会计师事务所，其2018年业务量为643家，2019年业务量为595家，其减少的数量显得有些微不足道。业务减少排名第四名和第五名的会计师事务所分别为北京永拓会计师事务所和北京兴华会计师事务所，减少的业务量分别为17家和10家。

瑞华的客户哪里去了？

在会计师事务所业务量减少的背后，是会计师事务所被监管机构处罚。据证监会资料统计，从2016年1月1日至2019年6月30日，瑞华会计事务所与大华会计事务所、北京兴华会计师事务所、大信会计事务所等7家会计事务所的处理处罚达到甚至超过20次。其中瑞华会计师事务所的处理处罚达到28次。

瑞华会计师事务所曾经是中国最大最有影响力的会计师事务所之一，但近年来由于其服务的客户频频出现财务造假丑闻，从而遭致监管机构的处罚，导致声誉受损，这个时候如果公司上市仍然要选择瑞华会计师事务所做审计的话，必然会吸引舆论的关注，对上市公司的估值反而会产生不好的影响。

瑞华会计师事务所的客户都流失到哪些会计师事务所去了呢？从反做空研究中心梳理的116家审计结论异常企业清单来看，2018年瑞华会计师事务所服务的26家企业中，2019年分别转入了中审众环、大华、大信、中天运、中兴财光华、中兴华、公证天业等13个会计师事务所，其中中兴华、中审众环、大信、信永中和、中天运等会计师事务所分别获得了瑞华的3个客户。