中国新能源汽车充电桩行业上游分析

中国新能源汽车充电桩行业产业链的上游参与者主要是充电桩设备制造企业，包括充电模块、滤波设备、监控计费设备和电池维护设备等。据头豹研究院，充电桩硬件设备投入成本占充电桩总成本90%以上。以直流充电桩为例，充电模块成本占原材料成本的比例约50%，有源滤波设备成本占比约15%，监控计费设备和电池维护设备的成本各占10%。充电模块是充电桩最核心的设备，其中，IGBT功率开关是充电模块的关键组成部分，占充电模块成本的20%以上。由于充电设备行业毛利率日益微薄，产业链上游和中游整合日趋明显。例如，特锐德、国家电网为充电设备供应商，同时也是充电桩运营市场主要参与者。

中国新能源汽车充电桩行业中游分析

中国新能源汽车充电桩行业产业链中游运营主体可分为三大类，包括专业化运营商、政府和整车企业，在三类运营主体下，中国新能源汽车充电桩行业形成了六种主要的运营模式。据头豹研究院，不同类型企业在充电桩运营市场具备各自优劣势。专业化运营商主导模式是当前充电桩主流运营模式，是充电桩运营市场的主导地位，占公共充电桩运营市场份额的75%以上。国有企业其次，占公共充电桩运营市场份额的20-25%。由于整车企业并非以开拓充电桩市场为目的，整车企业充电桩市场占比不到5%。

中国新能源汽车充电桩行业下游分析

中国新能源汽车充电桩行业产业链下游的参与者包括新能源汽车整车企业和新能源汽车个人用户。据头豹研究院，整车企业得益于产业链上游与中游的充电桩建设与运营，利用快速布局的充电网络作为开拓新能源汽车市场的有力基础，同时进一步加强与上中游的合作，推广汽车产品。个人用户在新能源汽车购车成本不断降低和充电基础设施不断完善的背景下，购车意愿增强，带动全产业链市场需求的增长。新能源汽车可分为新能源乘用车和新能源商用车(客车和专用车)。从新能源汽车整车企业市场竞争格局角度而言，新能源客车市场集中度最高，其次为乘用车市场，专用车市场集中度相对偏低。商务部最新数据显示，2020年11月新能源汽车销量为20万辆，同比增长104.9%；1~11月累计销量110.9万辆，同比增长3.9%，首次由负转正。充电联盟数据显示，2018年我国充电桩市场规模将近60亿元。随着各地充电基础设施建设规划逐步落地，充电桩市场规模将进一步扩大，到2023年将超580亿元。

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