主题机会

半导体设备商持续面临零件不足问题 上游供应商望受益

日前，日本金属加工中介商Caddi对参与Caddi研讨会的32家半导体制造设备商进行问卷调查显示，约六成半导体制造合并厂商最近一年间面临过零件供应不足问题。Caddi指出，芯片需求持续旺盛，为了填补零件供应持续短缺的问题，越来越多半导体设备商急于寻找新的零件供应商。另外高达70%以上表示，曾面临采购交期、价格、品质等问题。

随着晶圆厂及IDM正积极扩产，规划产能预估将主要于2021年下半年及2022年陆续开出，对半导体设备需求将激增。随着半导体设备景气的提升，上游产业链公司望持续受益。相关公司有华亚智能、鼎龙股份等。

晶圆厂建设高峰来临 设备龙头有望受关注

根据SEMI最新报告显示，为了满足通信、计算、医疗保健、在线服务和汽车等市场对芯片不断增长的需求，全球半导体制造商预计将在2022年前开建29座新的高产能晶圆厂。在这29座晶圆厂中，中国大陆和台湾地区将各新建8座晶圆厂，美洲地区将新建6座晶圆厂，欧洲和中东将共新建3座晶圆厂，日本和韩国将各新建2座晶圆厂。受益于晶圆厂建设新一轮高峰来临，半导体设备龙头有望受益，可关注中微公司、北方华创等。

全球晶振龙头减产致供需失衡 温补晶振价格涨逾10倍

据行业媒体消息，全球晶振行业的龙头企业爱普生在马来西亚工厂由于自主防疫，自6月1日起停工，目前仍处于停工状态。马来西亚工厂是爱普生主要的晶振生产基地之一，在市场本就处于缺货涨价的情况下，业内担心晶振产量下降导致市场缺货加剧，价格再次暴涨。目前，市面上进口温补晶振（TCXO）的价格基本已翻了十倍以上，国内温补晶振产品价格也出现了较大涨幅，且现在还处于上涨趋势。

目前，晶振市场处于缺货涨价的状态已超一年，业内预计，从国内晶振厂商的扩产速度来看，预计2021年晶振行业仍将处于产能不足、价格上升的状态。相关公司有泰晶科技、惠伦晶体等。

三大台系电感厂不打折 龙头新品最高涨三成

据媒体报道，今年以来在5G、PC、NB、车用等需求带动下，推升电感供不应求，加上原物料价格上涨，村田和TDK两大日本指标厂已不接低毛利产品，大陆电感厂顺络也汰旧换新料号，顺势调涨价格一至三成。据报道，奇力新、台庆科、今展科等台湾电感厂抢搭市况热潮，近期取消过往每季对客户的价格折让，业者表示，堪称是“历年来首见”现象。

业者指出，电感属客制化产品，因此在价格上不易有调整的空间，过去每一季对客户的折让幅度约1%至3%，今年在市况供不应求，以及原材料价格攀升幅度大，电感厂商取消对客户每一季的折让，再加上出货方面以高毛利产品为优先，有助提升电感厂的毛利率和营运表现。相关公司有顺络电子、洁美科技等。

能源局部署屋顶分布式光伏开发 利于实现碳减排

国家能源局综合司近日下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，项目申报试点县（市、区）要具备丰富的屋顶资源、有较好的电力消纳能力，党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%。

我国建筑屋顶资源丰富、分布广泛，开发建设屋顶分布式光伏潜力巨大，有利于引导居民绿色能源消费，助力碳减排。光伏建筑一体化（BIPV）是打造绿色建筑最有效的解决方案方式之一。相关公司有亚玛顿、江河集团、东南网架等。

国际玉米期货暴涨近2倍 首次超过小麦价格

据报道，作为国际指标的美国芝加哥商品交易所的玉米期货（近期合约）当前约为6.6美元/蒲式耳，处在2020年的2倍多的水平，一度在7年10个月以来首次超过小麦价格。

需求方面，中国用于饲料的采购旺盛，供给方面来看，玉米的主要产地美国中西部受高温干旱影响，生长迟缓的隐忧突出。机构表示，由于气候等因素，全球主要玉米出口国减少了玉米的出口，一些出口国甚至出台了出口管制。由于全球经济复苏、新能源转型等因素，玉米需求量有望继续增加。相关公司有万向德农、荃银高科等。

第三季度采购旺季渐近 钴价连涨四日创近期新高

长江有色金属网数据显示，截至23日，钴均价为35.7万元/吨，连续4个交易日上调，创下4月中旬以来的新高。海外方面，MB标准级钴报价近一周上涨4%。

中信证敖翀表示，海外钴价连续上涨，主因夏休备货影响，国内钴价采购仍处于低迷态势。随着三季度消费旺季渐近，钴价上行动力渐强。此外，龙头企业有望凭借融资便利以及规模更大的产能扩张计划，在后续竞争中扩大领先优势。公司方面，华友钴业、寒锐钴业主营钴相关产品，产能产量领先。（证券时报）

隔夜外盘

1、美股

美国股市三大指数涨跌不一，纳指再创历史新高。截至收盘，道指跌0.21%，纳指涨0.13%，标普500指数跌0.11%%。3M公司、IBM、英特尔均跌超1%，领跌道指。科技股涨跌不一，新能源汽车股大涨，特斯拉涨超5%，小鹏汽车涨超4%。

2、欧股

欧洲三大股指全线下跌。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数跌幅为0.22%，法国巴黎股市CAC40指数跌幅为0.91%；德国法兰克福股市DAX指数跌幅为1.15%。

3、黄金

纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的8月黄金期价23日收于每盎司1783.4美元，涨幅为0.34%。当天，7月交割的白银期货价格收于每盎司26.111美元，涨幅为0.98%。

4、石油

国际油价23日上涨。纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格收于每桶73.08美元，涨幅为0.32%；8月交货的伦敦布伦特原油期货价格收于每桶75.19美元，涨幅为0.51%。

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