7月29日晚间，航天军工概念西部超导披露半年报，获得高毅资产旗下明星基金经理冯柳的增持，持股市值近10个亿。

资料显示，先不超导属于国防军工板块，是目前国内唯一实现低温超导线材商业化生产的企业，也是目前国际上唯一的铌钛(NbTi)锭棒及线材全流程生产企业,主要从事高端钛合金材料和低温超导材料的研发，生产和销售。

军工近期大涨

整理发现，今年上半年，净利润大增的军工股不仅有西部超导，整个军工板块的半年业绩预喜的公司占比高达78.12%。军工板块也在近期成为上涨板块的前几名。

中证军工指数从5月10日的低位，到8月2日依旧涨了26.74%。

仔细研究可以发现，近一年来，军工板块经历了三轮行情，在2020年7月，中证军工指数一个月内就涨了28.43%，但板块于2020年8月开始回调。

在2020年11月，军工板块迎来了新一轮的涨势，11月和12月两个月间中证军工指数涨幅高达23.4%，而后在2021年1月，中证军工指数达到近一年的最高点14676.32点，之后开始走跌。

在今年5月10日，中证军工指数探底9870.87点，随后迎来了最新一波的行情，截止7月28日指数涨了15.58%。

在今年上涨的行情中，涨幅较大或跌幅较小的标的多为航空，电子元器件，信息化，防务装备等细分赛道优质龙头标的，且多数公司 2020 年及 2021Q1 的业绩实现了快速上涨。

国防军工板块有哪些龙头？

军工板块涨势喜人，根据中信行业分类，一级行业中有国防军工（28），下属二级行业为航空航天（2810），兵器兵装（2820），其他军工（2830），其中航空航天（2810）下属的三级行业还有航空军工（281010），航天军工（281020）。

根据统计，我国有十大军工集团，顶起了国防事业的一片江山。

以下十大军工集团及其下属的A股上市公司：

机构持仓增加，业内普遍乐观

当下半年业绩预告披露的高峰期，军工行业板块一片预喜，一些已披露业绩高增长的龙头公司也更吸引人们的关注。

按中信行业分类统计，截至7月26日，一级行业国防军工中共有32家公司发布了半年报业绩预告，其中25家公司预喜，占比78.12%。

以归母净利润增长上限统计，涨幅超过100%的公司有11家，涨幅超过50%的则达到21家。

业绩涨幅排在前两名的分别是新光光电，上海瀚讯，两者均为扭亏为盈。

而在一片向好中，公募基金从一季度重仓股环比减持军工，到二季度积极布局军工板块。

2021Q1公募基金重仓持股中军工持股总市值916.84亿元，持仓比例为2.93%，环比下降0.83pct；主动基金重仓持股中军工持股市值为670.92亿元，持股比例为2.52%，环比下降0.88pct但仍为近年次高值。

截至 2021Q2，A 股总市值 91.30 万亿，91 个军工股市值 1.82 万亿，占比 2.00%， 相比 2020Q4 下降 0.32 个百分点。相对 A 股总市值中军工股的占比，主动型公募基金前十大重仓股中军工股市值占比自 2016Q1 以来一直呈现下降趋势，从 2016Q1 的超配 4.42% 降至 2020Q2 的低配 0.26%；

在 2020 年三季度开始的军工行情驱动下，2020Q3 低配提 升至 0.09%，2020Q4 回落至低配 0.62%，2021Q1 大幅提升至超配 0.36%。截至 2021Q2，A 股流通总市值中 91 个军工股占比 2.12%，环比增长 0.06 个百分点。

机构投资者又开始对军工板块加大了投资布局。

调查发现，这四位基金经理二季度重仓持有分类为国防军工的股票。

数据来源于：wind，截至2021年6月30日

未来军工行业还会继续逆流而上吗？

在今年年初，安信证券研究中心副总经理，新财富白金分析师冯福章在安信证券2021年度投资策略会上，发表了对今年军工行业投资的看法。

他认为军工行业的基本面发生了重大变化，练兵备战的要求带来了两方面的增长点。2021年和2022年的行业增长还会进一步加快，可能会达到30~40%的行业增速。

同时，冯福章提到军工行业的增速在未来可以预见的是比较快的，所以很可能会出现资金不停地聚焦于这个行业的情况，尤其是可能在2021年一季报和中报发布之后，连续出现几个季度的高速增长，估计会吸引很多资金来关注。

丘栋荣也在今年4月份的路演中提出，在高成长的领域，我们有机会以比较低的价格和估值，买到一些高增长的股票。典型的例子就是国防军工。

“它从2015年的高点到去年年终有的公司可能跌了百分之七，八十，估值从100倍市盈率可能跌到了十几倍，但是它们其实已经进入到一个快速持续的增长阶段，性价比是非常好的，我们有机会用比较低的价格去买入。

类似像国防军工，新材料科技里面的一些细分行业也有这种情况。”

冯明远在6月份的路演中表示，他个人认为军工还是有很大发展空间。

“因为从我们国家的GDP看，应该说军事是一个国家高科技集中的体现，所以我觉得军工整个产业还会持续发展。

在目前全球的国际形势之下，国家也还是会加大力量去投入军工，不用担心产业的发展空间。

但是军工里主要的股票波动会比较大，不像消费股。消费股是走慢牛。军工波动特别大，要是买在比较高的位置上，就很容易亏损。

总结起来我认为军工的产业空间是没问题，但是军工股票投资需要一定的专业技能，需要了解军工的公司行情，对军工企业有一个好的把握度。”