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储能现在还有机会吗?还真的有

在药师和华叔不断灌输之下,大部分盆友都意识到储能是一个快速成长的行业,其实这里不仅仅带动储能业务本身,还有相关的业务也吃到了红利,例如今天聊的储能消防。

虽然目前储能发展迅猛,但储能的消防领域还是起步阶段,产品简单,暂时以气体灭火器为主,市场规模较小,跟储能的增速完全不匹配。

这都是制约储能消防的主要因素——

『电化学储能的安全隐患』

双碳目标下,储能需求日益增加,近年来电化学储能事故发生较多,带来较大的社会损失,未来更大规模储能应用面临更大的安全风险。过去10年中全球发生超30起电化学储能电站起火爆炸事故,其中国内有3起,包括今年4月份北京丰台某储能电站在施工调试过程中起火爆炸,造成2人死亡、1人受伤、1人失联。当天12时起火,当晚23时40分明火才彻底扑灭。

大家都知道电化学储能其实就是用锂电池为主的储能,锂电池起火后有3大危害性——

1、燃烧剧烈、热蔓延迅速

2、毒性强、烟尘大、危险性大

3、易复燃、扑救难度大

相比电动车,储能电池火灾 危害性更大,前期预警尽量避免发生,一旦发生,如不灭火极易扩散,而且储能系统整体能量相对电动车的系统高1~2个数量级,火灾事故程度、影响更加严重。

『电化学储能安全解决方案』

储能消防行业正探索多级预警(从电池到储能柜)及组合灭火(气液灭火结合)综合解决方案——

多级预警:从电池包内部、电池簇(封闭式电池簇)和电池舱空间进行分区探测预警的方式,目的是在电池单体发生热失控时得以快速识别。

组合灭火:结合气体灭火器和液体灭火器综合使用,气体灭火器起到灭火和隔绝作用,液体灭火器起到降温作用。

电池端预警:从电池单体发生电解液泄漏、热失控早期就进行预警。在电池包中安装探测控制器,单体电池发生电解液泄露和热失控时,初期单体火灾很容易做到扑灭或早期的抑制。

『储能消防核心企业』

说实话,这一块参与的公司并不多,国内有青鸟消防、国安达、海湾技术、三江电子、中消云、利达华信。国外企业有江森自控、开利全球、霍尼韦尔、西门子。

国内上市公司只有青鸟消防和国安达,我们先聊聊龙头的青鸟消防——

青鸟消防作为国内消防报警龙头,产品线较全,在新产品开发方面也领先市场,正在研发并 推出应用于储能场景的预警和灭火综合解决方案。目前青鸟消防推出两种解决方案——

1、采用七氟丙烷灭火系统(舱级)+细水雾灭火系统(舱级)

发生火灾后,先喷放七氟丙烷进行全淹没灭火,再启动细水雾灭火系统进行局部应用灭火、并冷却降温。细水雾喷放时,每个电池模块的细水雾喷头均会同时喷雾,可有效扑灭明火和抑制复燃。

2、柜式七氟丙烷灭火装置+高压细水雾灭火装置(簇级)

这里前面的步骤是跟第一种解决方案一致,在这基础上增加了高压细水雾灭火装置,簇级的高压细水雾设置可降低火灾损失。

下一步会将上述方案与可燃气体报警系统、热解离子探测器以及吸入式空气采样探测器等,极早期火灾探测器结合,与电池管理系统BMS联动,构建前置预警和组合灭火的综合储能消防解决方案。

国安达:

国安达储能业务发展相比青鸟消防有慢不少,目前研发产品“锂电池储能柜火灾抑制系统”只完成产品设计、试制及测试验证。

另外,公司拟将部分募集资金用于建设“锂电池储能柜火灾防控和惰化抑爆系统生产项目”,生产锂电池储能柜火灾早期探测预警、火灾早期抑制和储能柜易燃易爆气体惰化抑爆等相关的安全防控产品。

所以,国安达目前储能消防业务暂时还没收入。

『青鸟消防储能项目情况』

截止到今年三季报,青鸟消防已经中标10 尺/20 尺/40尺储能集装箱(聚通)气体灭火系统项目、美国德州某储能变电站项目、华工智能储能样箱等项目。

目前储能柜投资中消防灭火设备价值量不到5%(1MW储能柜投资约200~400万元,其中配置的消防报警及灭火类系统产品价值约2~4万元,占比约2%~4%)。

青鸟子公司正天齐提供相应解决方案,例如柜式七氟丙烷灭火装置+高压细水雾灭火装置(簇级)。未来储能消防领域拓展值得跟踪。

『青鸟消防核心壁垒』

青鸟有3大优势:渠道、技术、品牌,由此维持这高ROE水平有4大核心——

1、消防产品行业渠道为王,60余家稳定经销商一骑绝尘。消防产品行业经销模式为主,掌握核心经销商渠道是关键。公司推出特有的经销商模式效果显著,2016~2019年经销商数量较为稳定、头部经销商单体销售金额持续扩张。

2、全行业最高研发投入,2018、2019年研发费用分别为0.93、1.16亿元,相当于三江电子和中消云两家之和。自主研发的芯片目前已经满足自用,未来逐步在行业内推广可期。

3、青鸟和久远品牌根深蒂固,下游客户认可度不断提升。

4、良好的费用和成本管控能力,净利率水平领先全行业。对于消防报警产品这样含有一定技术壁垒的生产制造行业来说,在头部企业的净利率水平已经下降至10%以内的情况下,继续通过价格竞争使得盈利水平进一步下降的空间比较小了,而青鸟消防之所以能够始终保持 15%以上的净利率水平,更多的还是依靠自身优秀的成本和费用管控能力。

预计在行业经过充分竞争,达到稳态水平的情况下,公司的净利率水平大概率在15%左右、周转率大约为0.8、杠杆率为1.3,稳态ROE水平约为15.6%。

『消防行业景气度』

这里不能给出储能消防的行业空间,暂时没有具体的空间,但可以给出消防行业的未来空间——

1、消防产品市场超千亿,多重利好因素催化空间逐步释放。

2、历史数据充分证明,地产竣工面积下滑对行业影响有限。

3、应急疏散刚刚进入爆发期,有望再造一个消防报警市场。

4、无论是管理更加规范、政策更加严格,还是技术更加先进、服务更加完善,对于具备更强研发、更优品质更多渠道的龙头企业都是利好,2017-2019年行业头部企业的市占率均出现了不同程度的提升,而其中青鸟消防作为龙头公司2017-2019年市占率分别为6.14%、6.93%、8.35%,市占率提升的尤为明显。

青鸟消防以消防电子产品为主,包括通用消防报警系统 (含商用、家用)、工业消防报警系统、应急疏散系统3大类产品。

根据市场规模预测——

1、通用消防报警系统市场规模:

根据智研咨询,2014-2019年,市场规模5年年均增速为9.48%,主要为商用领域,受新增房地产市场影响。根据wind预期均值,未来固定资产投资增速中枢约5%。

预计未来5年市场进入存量更新高峰期,叠加家用领域渗透率提升,以及电气、电源监控等配套子系统的结构性机会,因此假设通用消防报警行业规模增速将处于5~10%的区间,取中值7.5%作为未来5年年均增速。

2、工业消防报警系统市场规模:

根据华经产业研究院,2016-2019年,市场规模3年CAGR为3.39%,并预测了未来两年行业的增长,年均增速为3.85%。预计未来5年工业消防报警行业规模年均增速为3%。

3、应急疏散系统市场规模:

根据智研咨询,2019年市场规模约为59亿元,预计应急疏散市场潜在规模将和通用消防报警系统持平,因此假设应急疏散系统市场规模在未来3年内快速增长到200~300亿规模区间,后增速放缓。

测算得到:2021~2025年,消防电子类产品市场规模分别为523.5、603.7、712.6、791.2、881.6亿元。

等等等,还没结束…………

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