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新东方、好未来的新角斗场

随着教培行业的“双减”落下帷幕,学科培训类教育公司停掉K9培训业务,已经是在所难免了。作为业内最早一批进入K12教育培训领域的巨头,好未来、新东方受冲击不可避免。

去年12月份下旬,好未来在完成了一场引发“全网关注”的全员会之后,正式宣告了传统K9业务培训的终结,在更早之前新东方也对外宣布了退出K9培训业务。在两大教培巨头纷纷宣布转型的背后除了无奈,转型的“阵痛”更是不言而喻,两者都不约而同地选择延迟发财报,就多少证明了这一点。

意料之中的大亏损

日前,好未来发布了截止2021年8月31日的上半年财报。财报数据显示,好未来2022财年上半年营业收入28.29亿美元,同比增长40.46%;净亏损9.286亿美元,去年同期净利9662万美元,同比下滑1061.11%。从营收增速来看,好未来在去年上半年的整体增速依然强劲,而其净亏损大幅扩大则算是意料之中的事情。

首先,2021年上半年K12行业的“内卷化”竞争还在延续,好未来作为K12教培巨头自然很难置身事外。据好未来的财报数据显示,2021财年上半年,好未来的收入成本14.858亿美元,同比增长56.14%;销售和营销费用7.41亿美元,同比增长23.74%;一般和行政费用6.88亿元,同比增长41.81%。各项开支的高速增长,一定程度上反映了行业“内卷”之激烈。

其次,随着国内“双减”政策的正式落地,好未来相关的核心资产都出现了大幅度缩水。报表显示,在截至2021年8月31日的6个月内,好未来的这块损失达4.26亿美元,去年同期这一数字仅为30.4万美元。随着“双减”政策正式落地,一些原有的业务收缩也导致了企业其他收入的减少。财报显示,好未来上半年其他收入为809.1万美元,上年同期为8744.1万美元,缩水超过9成。

面对“双减”,同样进入K12领域的新东方也不遑多让。虽然财报尚未发布,但新东方当家人俞敏洪在其个人自媒体上表示:“过去一年,新东方营收锐减80%,市值跌掉了90%,辞退员工6万人,各类其他现金支出超过200亿元。”虽然俞敏洪的个人总结并未获得公司认可,但参照好未来的情况来看,俞敏洪的个人总结应该是八九不离十。

不过,同样是遭逢行业剧变,好未来并未全然放弃学科培训,而新东方则在放弃学科培训上走的异常地坚决。

好未来向右

面对突如其来的“双减”政策,以K12为主营业务的好未来,不得不加快业务转型的速度。但船大难掉头,好未来的“转弯”也在“应激”变化中寻求着平衡。

据公开财报数据显示,2021财年Q4好未来13.63亿美元的净收入中,学而思培优收入占比53%,学而思网校占32%,智康1对1占6%。不难发现,好未来有近九成的营收都来自于学科培训,正因为学科培训类营收占比过重,好未来在寻求业务转型过程中,仍然在极力避免“急转弯”的情形发生。正如好未来创始人张邦鑫在发布的内部信中所言,“告别K9学科类业务之后,2-18岁的人群仍然是其主要服务的客户。”

一方面,好未来全面关停盈利性的K9学科培训业务,将重点转向素质教育、智慧教育和海外业务等领域。如在“双减”落地之后,好未来旗下品牌就先后宣布转型,其中好未来旗下励步宣布品牌升级,并在全新的励步儿童成长中心推出戏剧、美育、益育、口才、读物五大素质教育产品,而学而思培优、学而思网校也在转型素质教育。

在B端业务方面,好未来推出了致力于为教育行业提供完整的直播、教研、AI系统解决方案的“美校”品牌。其核心业务包括直播云、教研云、智学云等,此前好未来曾向全行业教师开放教研云系统,在疫情期间推出了免费开放直播云平台的“避风港计划”,为全国31个省市4万多教培机构的14万名老师提供过服务。

海外业务方面,目前好未来已经在美国、英国、新加坡等地建立了海外分校。张邦鑫表示:“接下来好未来还将在海外商业模式、品牌认知和运营能力等方面持续发力。”

另一方面,好未来仍未放弃掉传统学科培训业务。目前,好未来旗下学而思网校等平台高中阶段学科培训依旧在正常招生和上课,而传统的K9学科培训则以非盈利的形式继续保持运作。目前,K9阶段的非营利性学科培训,保持与校内课程同步,并有专门的直播课程和教材。总的来看,好未来的业务转型走的谨慎,力求在行业激流之中寻求应变的平衡。

新东方向左

相比于好未来的“沉稳”而言,新东方在“双减”过后的业务转型中则显得颇为激进。作为国内两大教培龙头之一,K12业务在新东方的业务占比中并不比好未来低,并且由于新东方有着广泛的线下教学点,其“包袱”显然要比好未来更重,但新东方在转型上却颇为坚决。

首先,是激进的多元化转型。据天眼查数据显示,自2021年7月份以来,新东方已经成立了89家公司,基本上平均每2天成立一家新公司,新公司业务范围覆盖包括互联网直播服务、文具销售、销售食用农产品等,而此前新东方旗下的培训公司也开始卖文具。

另外,2021年12月,新东方还与电商平台合开助农电商平台东方甄选,定位农产品直播电商,销售范围涵盖日用品、化妆品、服装鞋帽以及演出经纪、出版物批发等。为了带动新平台的发展,俞敏洪还亲自下场带货农产品,试图以此带动更多新东方老师下场参与直播带货。

由于新开拓的业务,与新东方原有的业务关联性并不大,其能否真正开拓成功也存在很大的不确定性,俞敏洪及新东方的多元化开拓备受业界质疑,甚至被认为过于激进。

其次,是全面关停K9学科线下培训及在线培训业务。2021年10月25日、11月15日,新东方在线、新东方陆续发布公告关闭公司K9学科培训类业务。新东方在线披露,截止2021年5月31日止两个财年,K9业务营收占K12教育分部的58%到73%,预计关闭该业务将会对其经营产生重大不利影响。

尽管如此新东方并没有与好未来一样,选择继续与已有的学科培训“藕断丝连”,而是直接向职业教育、通识教育等新方向转型,同时将目光移向海外中文市场,试图寻找新的战略机会点。

总的来看,无论是大刀阔斧的告别传统业务,还是激流勇进地进驻新领域,新东方在行业变局中的表现,均有那么些许“激进”的色彩。

后教培时代的新角斗场

目前来看,无论是好未来的稳健求索还是新东方的激流勇进,都将后教培时代的变局演绎的淋漓尽致。而在变局之下,我们也能看到一些新的方向,正在成为包括新东方、好未来等教育培训公司的新共识,而这些共识或将成为教育培训公司开创新局面的全新契机,也将成为教培行业新一轮角逐赛的核心战场。

一是基于成人教育、职业教育和素质教育的相关方向,成为了教育培训企业国内转型的新重点。尽管目前好未来和新东方,在具体转型方向上有所差异,但在转型成人教育、素质教育、职业教育等三大方向上,却表现出了相当的一致性。无论是成立以素质教育而闻名的素养中心,还是建立相关的成人教育事业部,大力进军职业教育等领域,两者都有相似之处。

值得关注的是,目前无论是职业教育领域还是素质教育领域,关注者已经远远不止新东方和好未来两家了。据公开资料显示,业内已经有包括高途课堂、字节跳动教育板块,都已经在向成人实用英语、日语、会计、公务员、教师等成人职业教育领域延伸;素质教育赛道,在双减之前就有火花思维、美术宝、编程猫、核桃编程等公司,成人职业教育赛道也有中公教育、尚德教育、粉笔教育等老玩家。可以预见,新玩家与老玩家之间、新玩家与新玩家之间还将持续上演新的攻防战。

二是国际化业务和海外游学培训受到重视,新的海外竞争也将会有所加剧。随着“K9”刚需培训市场萎缩,海外市场成为了巨头们开启新增长点的关键。据悉,目前新东方已经在美国开始了针对4-15岁海外华裔儿童、青少年提供中文、中华文化学习课程,并分别开设了K1-K3启蒙阶段和G1-G6阶段的学习课程。好未来也在公司的未来战略中提及,海外市场将会成为公司接下来发展的重点。

另外,海外市场中也有瓜瓜龙、卓越教育等玩家身影的出现,但其目前还很难与新东方、好未来等传统教培巨头相抗。

三是数字内容、智能学习硬件、数字出版以及B端教育市场,日益成为各方力量继续缠斗的新场所。为了加速转型,好未来在上卖起了自家编写的课程教材,凭借多年的口碑积累其上架货品被抢购一空,好未来还宣布进军数字出版、数字内容领域,并积极向B端市场推进自身业务。与此同时,新东方、一起教育等企业,也在积极参与相关领域的布局。

长期来看,作为拥有多年教学经验的老牌公司,新东方和好未来在数字内容等领域也存在新的增长机会点。当然,从赛道来看,职业教育、海外教育等领域,刚需型虽然不及学科培训领域,但这些领域仍然存在一定的发展空间,相比其他领域教育培训公司也更擅长,这或许会成为巨头的新增长领域,而这些新的领域也将成为各路势力角逐的新角斗场。

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