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喜大普奔,终于放了

版号发放

也许是大环境变化下的影响吧,原本想着最快也得下半年才发放的游戏版号,终于在昨晚宣布发放第一批了。

虽然这一批的游戏是没有什么特别值得期待的大作,不过就像隔壁地产的限购放松,这次的版号放开更多还是象征性意义。

在后续接下来的一段时间里,相信陆续会有更多的游戏版号能放开,当然究竟这一波能持续到啥时候我们也不太好说。

而在这波游戏版号放开之后,可能大家还是会想当下是否会是一波不错的游戏板块布局时机。

游戏股的配置

关于游戏股,一直以来我个人的观点是全行业没有特别专注又特别好的企业,港股这边成分比较高的就是网易,A股虽然有好几家游戏公司,但是质地相对而言并不算很好,称得上A股龙头的大概就吉比特、完美、三七。

他们各自有一些特点,但问题也不少,尤其后面两家。

最后就是大家都熟悉的腾讯了,但腾讯现在的业务结构里游戏占比是逐渐降低的。

其他一些还有心动、B站、IGG等企业,不过体量和规模都不太大,并且不太好判断。

最可惜的大概是被上交所哪个大聪明给毙掉没能上市的米哈游,目前是国内最有可能超越网易的游戏公司

以上这些基本就构成当下的游戏行业格局。

从行业发展来讲,目前游戏行业有点类似几年前的地产,从黄金时代逐步切换到白银时代。

从上图可以看到,当下国内的手游行业发展速度其实已经明显下降下来,未来增速很可能从过去的20%以上下跌到10%-15%,如果悲观一些的话可能会下跌到10%以下。

不过,为了应对这个问题,国内的手游企业其实也在持续的出海当中。

比如像腾讯,过去两个季度的游戏出海速度都在快速增长当中,这一块如果做得顺利,则很有机会能赶上国内的体量。

另外,在二线公司里,像三七这种依靠买量的公司,目前似乎也在出海模式上摸索到门路来复制国内的套路,但是这种套路能持续多久则还不太好说。

最后,关于当前的游戏行业格局,之前是腾讯网易两分江山的格局,而现在米哈游已经有赶上网易的的势头了。

今年一季度原神的手游收入已经达到35亿,仅次王者和绝地求生,这还没考虑端游和主机平台的收入。

在可预见的未来,米哈游是极有可能成为国内游戏行业重要的搅局者,这也是未来游戏行业需要重点关注的一个变量。

相关基金

相关基金方面,如果是想投资A股的游戏行业,那么可以考虑下游戏动漫ETF(516770),当然这里面主要都是一些二线龙头为主的公司,所以投资难度相对会大一些,比较好的一点是由于之前版号拖了很久,这里面有不少公司也确实回撤了一大波,估值没有之前的那么贵。

如果想配置比较稳健的龙头游戏企业,除了自己买腾讯网易之外,最好的选择还是配置中概互联,这也是目前国内龙头游戏公司含量最高的指数了。不过相对应还要配置一大堆其他的互联网公司,不过他们最近也都还在地板价上面。

总体而言,单说纯度的话中概互联自然是没那么高,但是质量的话还是要好一些,所以就看大家怎么选择吧。

最后,说到中概股多提两句,这两天有传出芒格减仓了阿里巴巴,我认为这事更多是一些非企业基本面上的考量。主要是最近咱们一波接一波的骚操作下,在老外看来我们的大陆资产质量可能有向邻国靠拢的趋势。

而最近半年多谁在大量抛售中概股大家也都懂,所以芒格这个操作其实也不难理解就是了。

不过,也有一个小概率可能是他老人家会切换到港股的阿里,具体会不会就要进一步看了。

但是,如果大家对于我们的中概公司还是有信心的话,我认为是不必受到这些操作干扰的。其实从最近上海的情况大家也能看出,这些互联网公司的重要性了,所以我相信国家必然还是要重点保护这个行业的发展环境,让里面的公司有更好的发展。

以上内容仅供学习交流,不作为投资依据,据此操作风险自担。股市有风险,入市需谨慎! *点击查看风险提示及免责声明
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