近期，汽车股强势上涨，尤其是最近发布新车的理想汽车，不到一个月已经涨超70%，蔚来、小鹏汽车也都涨超50%。

除了整车板块，上游的汽车零部件和下游的汽车经销商板块也表现亮眼。5月26日以来，浙江世宝涨近80%，京东方精电涨近70%，互联网汽车零售交易平台易鑫集团涨65%。

消息面来看，近期汽车消费政策利好不断。

• 4月13日，国务院常务会议指出，要扩大重点领域消费，鼓励汽车、家电等大宗消费。

• 5月23日，国常会宣布阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。同时，明确汽车央企发放的900亿元商用货车贷款，要银企联动延期半年还本付息。

• 5月27日，工信部召开提振工业经济电视电话会议，要求组织新一轮新能源汽车下乡活动，推出一批信息消费示范城市和示范项目，促进汽车、家电等大宗商品消费。

• 6月22日，国务院常务会议确定加大汽车消费支持的政策，预测今年增加汽车及相关消费大约2000亿元。

中信证券认为，汽车产业顺应碳中和战略加速电动与智能化转型，短期成为拉动消费复苏的重要抓手。2022年国务院、财政部与工信部牵头分别发布稳增长、购置税减免和汽车下乡等政策拉动汽车消费，后疫情时代拉动汽车等大宗消费以加速经济恢复；地方汽车产业相关补贴政策落地超预期，力度量化达到2021全年峰值的112%；前一轮疫情对汽车产业链的影响加速修复。

国泰君安表示，受益于一系列汽车刺激政策和预期中的供应链改善，预计未来销售复苏将有所加快。购置税减半政策是政府工具箱中最强劲的刺激政策，估计这将增加107万至160万辆的汽车销量。从历史来看，汽车板块在政策导向强劲的市场中会显著跑赢大市。