新能源汽车市场爆发仅仅两年多，但却已经是“江山代有才人出，城头变幻大王旗”的局面了。

最初，特斯拉和蔚小理三家造车新势力引领中高端新能源汽车市场崛起，随后上汽通用五菱推出五菱宏光MINI EV，迅速点燃微型电动车市场，一跃成为全球最畅销新能源车型。而从2021年开始，新能源汽车领导者——比亚迪开始发力，凭借在混动和电池技术上的深厚积累，问鼎中国新能源汽车销量榜首。

比亚迪的新能源汽车发展战略，并没有局限于中高端或微型车这一城一地，而是全面细分市场布局。

在A0级市场上，比亚迪海豚热度极高，上市9个月累计销量超过7万辆；而在A级车市场上，秦PLUS DM和EV两款车型、比亚迪e2和秦EV，以及紧凑型SUV市场上的宋PLUS DM和元PLUS，更是展现出了极强的竞争力。在B级车市场，唐DM和唐EV表现不俗。而在C级车市场上，比亚迪汉DM和汉EV双双闯入销量排行榜前四名。

尤其是比亚迪在A级车市场的表现，更是惊人，四款车型闯入5月销量排行榜前50名。比亚迪四款车型的优异表现，带动了A级车这个传统燃油车的大本营，加速向新能源汽车转型。

从这个角度来看，新能源汽车对燃油车的替代正在持续推进。作为传统燃油车最后的腹地，A级车市场新能源汽车占比不断提升，也意味着在乘用车领域替代燃油车的最后战役即将打响。

/ 01 /

A级新能源汽车的崛起

从2020年新能源市场正式爆发以来，以五菱宏光MINI EV为代表的A0及以下电动车型，以及以特斯拉Model 3为代表的中高端车型，成为了带动新能源汽车渗透率提升的双龙头。

因此，中国新能源汽车市场形成了“两极分化”的格局。这种两极分化，主要体现在10万以下性价比车型和20万以上中高端车型占据了极大份额，而传统燃油车市场份额最大的10-20万价格区间所占据的比例却异常的低。

表现在新能源轿车市场上，A00及A0汽车占据的比例极高，而特斯拉Model 3所在的C级市场也占据着极大份额，A级车市场主力车型缺失，份额较低。

从2021年乘联会数据可以看到，A00级新能源汽车基本完全取代了以往的A00燃油车市场，新能源B级以上车型销量占全部B级以上乘用车销量的16.3%。而A级车（轿车和SUV）2021年总销量为1078.5万辆，占全年车市总销量的一半以上。但纯电动、插电混动A级轿车和新能源SUV全年销量为86.64万辆，仅占这一级别车型的8%。

不过，随着新能源汽车市场的发展，这种情况正在逐步改变。随着电池以及零部件价格的上涨，A00及A0级车型市场部分参与者退出，在整个新能源汽车市场份额逐步下滑，曾经份额较低的A级车型份额正在不断提升。与此同时，A级车市场上新能源汽车渗透率也在走高。

根据安信证券统计数据，自2022年以来，A级车市场上新能源车渗透率持续提升，从2022年1月的7.8%，上升至2022年4月的22.1%。这也是新能源汽车市场爆发以来，A级车市场新能源渗透率第一次超过B级及以上市场新能源渗透率（19.0%）。

而在今年五月，根据中信期货研究报告，在销量结构上，5月A00级新能源批发47.6万辆，占比25.2%；A级电动车销量58.0万辆，占纯电动份额的32.9%，比例最高；B级电动车和C级电动车批发销量分别为55.0和3.1万辆，占比分别为27.6%和2.4%。

可以看到，无论从渗透率还是从新能源汽车市场占比来看，A级新能源汽车影响力都在不断扩大。

/ 02 /

比亚迪引领下的A级车新能源破局

2020和2021年新能源汽车市场“两极分化”的格局，有其根本原因：一线造车新势力们在入局之时就定位高端，往往选择B级以上轿车和中大型SUV；而传统燃油车企中，自主车企往往沿用新势力和特斯拉的发展定位，主攻中高端市场，同时借助A0和A00电动车型赚取新能源积分。

而合资车企的应对更有意思，可以生产微型车赚取积分，但并不会主动推出A级新能源车型。因为合资车企主要利润来源于合资品牌，而目前市面上销售最好的A级燃油车大多都是合资品牌燃油车型。

从乘联会5月A级轿车销量排行来看，A级车销量前十名中，除上汽MG、吉利帝豪和比亚迪秦PLUS DM分别排名第5、9、10位外，其他7款车型均为合资车型，其中东风日产轩逸、一汽大众宝来两款车型销量更是超过了两万。

但是，变化已经发生。在5月A级轿车销量排行榜前50名中，新能源车型并不算多，仅有秦PLUS DM和秦PLUS BEV、广汽AION S、东风风神E70、几何A、比亚迪e2、小鹏P5、荣威i6 MAX EV、秦EV、东风启辰D60 EV、帝豪EV等11款车型。

可以发现，在A级轿车市场上，新能源车更多面向B端市场，如风神E70、几何A、AION S、荣威i6 MAX EV、启辰D60以及吉利帝豪EV，都有着鲜明的网约车标签，广汽AION S也曾主打网约车市场，目前正在向全面C端过渡。

A级新能源汽车市场最大的变化来自于比亚迪。在A级车排名前50中，就有4款比亚迪车型上榜。其中，秦PLUS DM销量达到11095辆，排名第10；秦PLUS纯电版销量6848辆，排名第21；比亚迪e2和秦EV销量略低，但排名均在前40名中。

简单统计下，比亚迪仅这四款A级车型，合计销量即达到了24604辆。更为重要的是，比亚迪品牌车型面向C端市场，其销量数据含金量更高。

在与A级轿车对应的紧凑级SUV市场上，比亚迪宋PLUS DM更是力战哈弗H6、丰田RAV4、长安CS75等强大竞争对手持续霸榜，元PLUS排名第五。

在决定全面转型新能源汽车之后，比亚迪并不存在任何历史包袱。凭借着在混动和纯电领域的强大技术影响力，比亚迪成功推动了A级车的新能源进程。

/ 03 /

全面替代燃油车的战役正式开启

可以说，A级车几乎是传统燃油车的最后根据地。

根据乘联会数据，从2021年6月至2022年5月这一年间，A级车占轿车市场份额保持在46.5%-51.9%之间，占据了轿车市场的半壁江山。而在SUV市场上，紧凑型SUV近一年内市场份额更高，基本保持在54.1%-60.7%之间。

这个庞大市场，曾经被合资车企和自主品牌燃油车型牢牢占据。而比亚迪的迅速崛起，成为推动A级车市场新能源转型的核心力量。

事实上，从目前来看，新能源汽车的发展正在进一步加速。在此之前，新能源市场的发展，长期受益于一线及以上城市的限牌政策。但是，最新数据表明，新能源汽车在二三线及以下城市渗透率正在迅速提升，部分地区甚至超过了限牌城市。

近日，来自中商产业研究院的一份数据显示，5月新能源汽车城市渗透率，除了上海市一线并限牌城市，其他均为二三线及以下城市。这份数据中，上海5月新能源渗透率为63.95%，排名第一，但紧随其后的却是亳州市、甘南藏族自治区、许昌市等二三线及以下城市。

这份报告的数据来源和准确度暂且不提，不过毫无疑问的是，目前低端新能源汽车最早向非限购和三四线及以下城市渗透，同时，中端新能源车将持续向非限购及三四线城市渗透。

根据安信证券的数据，五菱宏光MINI EV、奇瑞小蚂蚁、奇瑞QQ冰淇淋今年在限购/非限购城市、以及不同城市层级的销量分布与帝豪、欧尚X5等传统燃油车分布特征基本一致。而在A级车市场上，宋PLUS DM和秦PLUS DM今年在非限购城市销量占比分别为77%和75%，环比均已经分别提升4个百分点，但这一比例仍低于传统燃油车型轩逸、朗逸在非限购城市的占比水平（88%-89%）。

可以看到，A0及A00电动汽车基本可以替代燃油车，而A级车市场上，比亚迪正在加速向非限购城市渗透，加速推动新能源汽车发展进程。

短期来看，比亚迪仍是推动A级车市场新能源转型的主力。不过在比亚迪带动下，可以确定的是，将有更多车企加速A级新能源车型的布局，打响替代燃油车的最后一场硬仗。