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国庆节前,IPO企业上会的全过!8月以来,24家上会,仅一家被否!

国际金融报  3.86万阅读  2019-09-27 15:49:01

9月26日晚间,证监会发审委审核结果出炉,3家拟IPO公司的上市申请均获通过!

过会企业分别是上海矩子科技股份有限公司(下称“矩子科技”)、筑博设计股份有限公司(下称“筑博设计”)、重庆新大正物业集团股份有限公司(下称“新大正”)等三家企业。

至此,8月以来,证监会发审委审核的24家公司中,仅有广东泰恩康医药股份有限公司一家被否。

销售费用率受关注

据了解,矩子科技主营业务为智能设备及组件的研发、生产和销售,主要产品包括机器视觉设备、控制线缆组件、控制单元及设备。产品主要应用于电子信息制造、工业控制、金融电子、新能源、食品与包装、汽车等。

矩子科技实控人为杨勇,其拥有42.21%的表决权。

2015年至2016年以及2018年上半年,矩子科技的营业收入分别为2.41亿元、2.38亿元、3.53亿元、2.3亿元,对应的净利润分别为4673.03万元、4887.95万元、7381.6万元、6033.55万元。

同期,矩子科技前五大客户销售收入占营业收入的比重分别为43.13%、46.77%、47.68%、58.91%,集中度呈持续上升趋势。

发审委员主要关注矩子科技三个方面:

一是矩子科技主要产品机器视觉设备,其经销模式销售占比较高且快速增长,而直销收入却下降。发审委要求矩子科技说明其合理性,以及与经销商是否存在实质和潜在关联关系。

二是矩子科技2016年至2018年业绩连续增长,而2019年业绩出现下降,是否与同行业可比公司保持一致,是否仍将继续下滑。

三是矩子科技各期销售费用率远低于同行业上市公司,是否存在少计费用、大股东及关联方代垫费用等情况。

大合同是“考点”

筑博设计则主要从事建筑设计及相关业务的设计与咨询,业务涵盖建筑设计、城市规划、风景园林设计、室内设计等。

2016年至2018年,筑博设计的营业收入分别为6.37亿元、6.97亿元、8.42亿元,净利润分别为7065.64万元、7857万元、1.2亿元,营收和净利润均持续上升。

值得关注的是,筑博设计并不是第一次冲击创业板。

筑博设计首份申报稿为2014年6月报送,并于2016年3月更新。

2016年6月24日,筑博设计登上发审会的“舞台”,惨遭否决。

彼时发审委员向筑博设计提出五个方面问题,如说明已中止、终止合同确认收入而不存在退款风险的认定依据;在设计人员减少的情况下,公司净利润大幅上升的原因;筑博设计的员工人数2014年比2013年增加417人,但2015年比2014年又减少470人,且在报告期内有多起劳动纠纷,说明截至目前新增的劳动纠纷。

此次,发审委员还是关注筑博设计五个方面问题:

一是,报告期内中止、终止等变更的业务合同金额较大,会计核算等方面的相关内控制度是否已建立并有效执行;以及中止项目继续履行情况,应收账款后续回款情况,相关收入确认、成本核算的会计处理是否符合企业会计准则相关规定。

二是,结合在手订单、订单转化率、收入实现周期变化、收款情况等,进一步说明公司以居住建筑设计业务为主的业务收入在报告期内调控趋严的政策环境下仍持续增长的原因及合理性。

三是,是否存在供应商借用或挂靠发行人业务资质的情形。

四是,应收账款期后回款金额及回款率逐期下降的原因及合理性。

五是,2018年发行人技术人员人均创收比2017年显著提高,且高于设计费单价增长幅度的原因及合理性。

成长性不可忽略

新正大成立于1998年,是一家提供综合性全方位物业服务的物业管理公司。新正大的实控人为王宣,其直接持有新大正38.57%的股权。

2016年至2018年,新大正的营业收入连续增长,分别为6.22亿元、7.68亿元、8.86亿元,归母净利润分别为5663.58万元、7065.69万元、8807.79万元。

从收入区域来看,新正大大多数收入来自重庆,同期来自重庆的收入占比分别为86.41%、83.59%、81%,均在80%以上。

发审委员关注新正大四个方面的问题:

一是,说明员工“五险一金”缴纳的具体情况,未全部或全额缴纳的原因及合理性。以及测算未按员工实发工资作为缴费基数,进行缴纳社保和公积金对财务状况的影响。

二是,说明在重庆市之外地区拓展业务的方式及可持续性,是否具有市场竞争力。以及重庆地区业务收入增幅趋缓的原因,未来在重庆市巩固和拓展业务的措施。

三是,说明为公司提供保洁服务,且人均包干价格2200元/月/人的依据及合理性,价格是否公允。

四是,公司实控人王宣新增股份是否涉及股份支付会计处理,是否符合《企业会计准则》相关规定。

记者:邹煦晨

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