作者：赤耳

编辑：云峰

风品：皓月

来源：首财——首条财经研究院

你不理财，财不理你。

但理财也要谨防入坑。

《2021财富管理人群理财成熟度报告》显示，不少投资者理念认知，明显落后于投资实践，“冲动型投资”及“跟风型投资”广泛存在。

“只需12元，实现理财收入比工资还高。”类似低价高回报的理财课，不知迷倒多少投资小白。

只是真能那么神奇？

2022年1月18日，央视财经曝光一批财商教育机构，抨击非法荐股、师资问题、虚假宣传等乱象，微淼位列其中。

01

诱报高价课 财商课变“收割机”？

公开资料显示，微淼商学院2017年成立，坚持“不卖理财产品、不卖保险、不荐股、不代客理财”底线，以培养用户金融理财技能为抓手，为整体国民的财商素养提升赋能。

从入门级《小白理财课》，到专业级《财务自由工具操作技能课》，到高段位《财务自由财报分析技能课》、《财务自由企业分析技能课》等，整体赋能一说不算虚言。

然央视财经上述报道，却揭开了另一面纱。

据记者体验，花12元报名参加了微淼“专注为小白普及理财知识”的理财课，并没怎么普及理财知识，而是每天贩卖焦虑，强调理财重要性，进而向学员推荐6998元的进阶课程。

当购买进阶课程后，承诺的直播课却变成录播课，授课老师对学员们的疑问并不理睬。

有微淼财商课前学员称，6998元买的是线上录播课，没有老师真的给你讲课。觉得不值想退费，老师却以一次没按时交作业为由拒绝。

如此“赋能”，是否有割韭菜、收智商税之嫌？

央视记者以求职者身份应聘时，微淼财商课工作人员称，授课不需从业资质，学员“毕业”也可应聘讲师。授课老师可为学员的股票、基金投资给出具体建议。

这微淼商学院公开表示 ，教师团队具备多年的理财实践经验、业内专业从业人员等有不小出入。

还有非法荐股的“套路”质疑，有学员表示，授课老师声称，通过分析财报方式得出某些公司股票适合购买的结论，甚至帮学员挑选出几家所谓好公司，结果“有人亏一千元，有人亏三千元”。

《证券法》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》等法律规定，从事证券咨询业务，必须具有中国证券会批准的证券投资咨询业务资质，未经中国证监会批准便开展收费荐股方面的业务，即涉嫌非法从事证券投资咨询业务。

复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼也表示，未经核准，任何机构和个人不得为证券交易及相关活动提供服务。大多数财商教育机构未经证监会核准，相关人员也没有取得证券从业资质，因此他们从事推荐股票等活动是非法荐股行为。

亦有律师称，财商课若虚构以往学员的投资成绩，属于虚假宣传。

简言之，上述“套路”操作如属实，微淼商学院涉嫌违法违规行为。

02

王海“炮轰” 内部“反水”

这不是微淼商学院首次“翻车”。梳理舆论画像，“套路”质疑早有存在。

此前，证券时报称微淼商学院存在“违规荐股”情况，触及监管红线。

2021年3月，红星新闻报道，有学员反映在微淼小白课的不同微信群中，不少学员回复内容完全一致，且学员在作业中被要求购买基金。如学员提出没钱付进阶课程费，老师还建议贷款付费。

2021年7月，南方都市报发布“保安透支信用卡买近7000元进阶课，怀疑被骗报警获立案”、“丈夫：妻子像被传销洗脑，笃信能致富，跟我闹离婚”、“化疗病人拿救命钱买课，‘老师承诺几天赚回7000学费’”等案例，进一步揭示了微淼的“财商培训乱象”。

2021年12月，雷达财经爆料，称微淼商学院在奇点中心的办公地点遭到北京工商部门突击检查，大量话术本被带走。

同时，职业打假人王海也之打起持久战。

王海在微博中转发了投诉者来稿，称微淼商学院涉嫌诈骗，学员报警后，北京昌平警方已立案。之后王海补充道，微淼诈骗已在全国多地警方处立案，为其代言的何润东作为微淼商学院体验官，应承担连带责任。

截至1月24日，王海共发布微淼商学院相关文章近35篇，连续“炮轰”乱象。

首条财经浏览黑猫投诉，截止1月25日14时，涉及微淼商学院的投诉有2830条，缘由包括“诱导消费”、“退款难”、“虚假宣传”等。

甚至还有前员工投诉。

2021年8 月 ，国家网信办启动财经类信息专项整治，" 财商课 " 即在重点违规问题之列。

反诈人士柳叶称，严监管后，财商机构整体开始走下坡路。在douyin、快手等原有宣发阵地微淼被限流，不得不采取其他方式获客，甚至将学员 " 再割一遍 "，这又引来更多投诉。

而缩减带来的员工转化、离职问题，又引发“反水”举报。

根据微淼在职员工向王海提供的爆料，微淼 2020 年 11 月成立了天津三乐科技有限公司，逼迫员工重签工作协议转到三乐公司，但却并没给员工正常缴纳五险一金。该员工猜测，微淼此举是为给公司“省”税。

微淼做财务员工则对柳叶称，部门近期在结算时曾下达任务，尽一切可能少发工资，压每个老师一个半月到两个月带班绩效。

03

封贺疑点

是是非非、纷纷扰扰，让微淼平添几分神秘。

到底是家什么企业呢？

据企查查，微淼商学院品牌背后为北京微淼财商科技有限公司（简称"北京微淼"），公司成立时间为2019年4月24日，注册资本1000万元。封贺持股75%、为第一大股东，法定代表人王楼楼持股25%。

作为创始人，封贺经历可谓颇为励志。

2004年，高考失败，进入一所专科院校学习。2008年经历股市暴跌，同年封贺考取了期货资格证书。2011年考上复旦大学，2013年朋友一家亏损公司，在封贺努力下3个月后扭亏为盈，1年后净利润过千万。

之后转型成立微淼商学院，做财商教育，2020年估值百亿。为复旦大学经济学学士、国家理财规划师。曾于2019、2020年两次荣获央广网“年度教育行业影响力人物”。

乍看足够光鲜，然细品与微妙类似，不乏质疑声。

红星新闻报道称，封贺复旦大学经济学学士的学习形式为“夜大”，入学难度及含金量均无法与高考、考研相比。

至于“国家理财规划师”，早在2018年这一职业证书就在职业资格认证目录单上取消。

此外，另有几家公司与封贺关系密切。企查查显示：创办于2015年的北京金桐商品经营有限公司（简称：金桐公司），封贺持有45%股份、创办于2016年上海兰坤实业有限公司，封贺持股45%，法人均为刘雯。

一则相关诉讼显示，金桐公司曾在无经营原油资质情况下，通过欺诈和虚假宣传，诱导客户刘女士网签电子合同，以进行石油产品的期货交易，导致短短几天亏损48万余元。

更跌眼镜的是，上述48万亏损前，该女士刚在天津宁翼贵金属经营有限公司进行的白银现货交易中亏了50万。而封贺曾任职的上海宁翼资产管理有限公司北京分公司，也带有“宁翼”二字，且两家“宁翼”公司的最终受益人均为孙海侠。

2021年2月，该公司启动了注销程序，上海兰坤公司也于2019年注销。

但一些记录，总是注销不了的。上海兰坤实业有限公司，是上海长江联合金属交易中心的158号会员单位。

裁判文书网一份判决书显示，“上海长江联合金属交易中心通过培训员工形成固定的行骗模式，来操控客户交易、鼓动客户重仓、频繁使用高杠杆，以求在短时间内占有客户亏损和交易手续费提成的记录”。

04

短利与长益 念好沉淀经

不梳理不知道，微淼、封贺的槽点不少，难怪王海会连续炮轰。

上升到行业视角，或也只是冰山一角。

行业分析师郝瑞指出，市面上一些低质财商教育机构也有类似“套路”，常是先打出低价甚至免费小白课程广告，然后以高收益、高回报，引诱学员购买更高价格的理财课程。

据央视财经报道，在长投学堂0元的小白理财课程中，班主任多次推荐学员购买2802元的高阶理财课程，并发出往期学员高收益截图。

启牛学堂班主任更是多次致电，催促其赶紧缴费购买课程，并向记者许诺，授课老师会带着学员购买股票。

乱象背后，行业分析师于盛梅认为，财商教育兼具金融及教育的复合属性，这给监管带来一定阻碍。而层层套路收割、劣币驱逐良币，把一个好赛道生生做坏了。

实际上，监管不乏重拳出击。2021年8月，网信办在专项整治活动打击的八类财经类违规问题中,第七类就明确指出要打击炒作社会恶性事件、负面极端事件，煽动悲情、焦虑、恐慌等情绪，借以推销所谓“财商课”、各类保险产品等。

由此，一批浑水摸鱼者销声匿迹，效果可圈可赞。但也有个别机构迅速改头换面，将财商、理财等敏感词改为创业教育、金融思维等。

如何让漏网之鱼无处藏身、明辨变异伪装升级？

行业分析师林永认为，除了教育、金融、市场监督部门的分工明确、扎牢篱笆，广大网友用户也要树立正确的投资观和理财观，具备基本的金融常识和风险意识。天下没有速成的财富自由，只有专业投资知识与实践积累，日拱一卒才有点滴收获。

同样，类似的去伪存真、痛定思痛、沉淀专业打磨，也值微淼、封贺深思。

微淼官网显示，截至2021年5月，微淼在职员工超4500人，为全国数百万学员提供了专业理财及创业技能等教育服务。短视频平台粉丝总量超420万，视频累计播放量5.5亿次。

客观而言，微淼也促进了不少国民财商素养的提升，开拓了理财视野。

截至2021年6月底，我国理财公司已超越股份制银行，成为存续理财产品规模最大的机构类型。截至9月底，银行理财市场存续规模27.95万亿元，同比增长9.27%。三季度银行理财市场新发产品1.17万只，新增投资者数量987.98万个。

同时，资管新规过渡期于2021年结束。2022年开始，保本型理财产品将不复存在。

无需累言，理财市场仍然蓝海，需求仍然喷涌。财商教育产业，仍处鸿蒙初开、大河新潮。

只是，好赛道也需要好选手。少些“套路”短利，更多专业深耕，也许收获会更多，走的会更远。

养大格局，得大自在！微淼、封贺，如何选择呢？

本文为首财原创