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创业板IPO|艾芬达过会逾一年仍未提交注册,2023年末货币资金无法覆盖短期借款,审计机构大华所涉财务造假案被罚

本文来源:时代商学院 作者:陈澈

来源 | 时代商学院

作者 | 陈澈

编辑 | 孙一鸣

5月13日,据证监会官网,因金通灵(300091.SZ)财务造假案,江苏证监局对大华会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“大华所”)下发行政处罚决定书,罚没4132万元,并暂停其从事所有证券服务业务六个月。

随着大华所“业务资格”被暂停,江西艾芬达暖通科技股份有限公司(下称“艾芬达”)的IPO前景也愈发扑朔迷离。

深交所官网显示,艾芬达于2023年4月27日上会通过,拟登陆创业板,审计机构是大华所,但过会逾一年,仍未见提交注册的动作。

从业绩来看,2021—2023年,艾芬达的营收复合增长率仅为1.86%,且2022年营收出现同比下滑的情况。此外,2023年末,该公司的货币资金已无法覆盖当期末的短期借款。

需注意的是,2021—2023年,艾芬达每年均存在数百名员工未缴纳养老保险、工伤保险、失业保险、医疗保险的情况,遭深交所质疑劳动用工是否合法合规。

4月30日,就业绩下滑、到期债务偿还能力、未替部分员工缴纳公积金等问题,时代商学院向艾芬达发函询问,截至发稿,对方仍未回复。5月14日,时代商学院再次致电艾芬达询问,但电话无法接通。

制定国内首个电热毛巾架团体标准

艾芬达属于暖通家居行业,主要产品为卫浴毛巾架和暖通零配件。

根据招股书,艾芬达是高新技术企业,拥有江西省工业和信息化委员会认定的“省级企业技术中心”,也是江西省工业和信息化厅认定的“2019年江西省‘专精特新’中小企业”和“2020年江西省省级工业设计中心”。

另外,其曾作为主编单位起草中国建筑金属结构协会团体标准《电热毛巾架》(T/CCMSA50104-2018),这是国内首个电热毛巾架团体标准。

招股书显示,截至2022年12月31日,艾芬达拥有境内专利626项,其中发明专利58项,境外专利67项。

三年营收复合增速仅1.86%

5月13日,证监会公布的一则行政处罚显示,江苏证监局于5月10日向大华所下达了行政处罚决定书。

据该行政处罚书,江苏证监局认为,大华所在审计金通灵2017年至2022年年度财务报表时,风险评估及内控测试程序存在重大缺陷、未采取恰当审计措施应对舞弊风险、实质性程序存在重大缺陷,违反相关执业准则的规定,未能履行勤勉尽责义务,所出具的审计报告存在虚假记载,违反《证券法》相关条例。江苏证监局责令大华所改正,并罚没4132万元,暂停从事证券服务业务6个月。

5月13日当天,就有多家上市公司发布公告宣布取消续聘大华所为2024年审计机构。

大华所因卷入财务造假案被罚,也让外界对艾芬达披露的业绩予以了高度关注。

深交所官网显示,艾芬达于2022年6月20日申报IPO获受理。在申报前的2021年,艾芬达的营收同比增长43.76%,净利润同比增长442.08%,业绩表现亮眼。

然而2022年,艾芬达的营收就出现了下滑。招股书显示,2021年至2022年,艾芬达的营收分别为8亿元、7.62亿元,净利润分别为0.7亿元、0.93亿元。其中2022年营收同比下滑4.73%。

今年3月28日,艾芬达在新三板披露了2023年年报。数据显示,2023年,艾芬达实现营业收入8.3亿元,净利润为1.64亿元。

从数据来看,2021—2023年,艾芬达的营收规模在8亿元徘徊,三年的复合增长率仅为1.86%。

4月30日,深交所正式发布《股票发行上市审核规则》等9项规则。其中提到,强调创业板成长性要求,创业板定位评价标准中的营业收入复合增长率指标由20%提高至25%。

对比可知,艾芬达的三年营收复合增长率与新规定的标准相差甚远。

2023年末货币资金无法覆盖短期借款

除了营收在2022年同比下滑外,艾芬达的偿债风险也引人担忧。

招股书及2023年年报显示,2020—2023年各年末,艾芬达的货币资金分别为7066.39万元、7791.59万元、1.04亿元、0.91亿元;短期借款分别为1.36亿元、1.10亿元、1.10亿元、1.4亿元;一年内到期的非流动负债分别为0元、1170.49万元、2004.55万元、2246.51万元。

经计算,同期末,短期借款加上一年内到期的非流动负债合计分别为1.36亿元、1.22亿元、1.30亿元、1.62亿元,与当期末的货币资金的缺口则分别为0.65亿元、0.44亿元、0.26亿元、0.71亿元。

也就是说,近四年各年末,艾芬达的货币资金均无法覆盖短期借款和一年内到期的非流动负债的总和,且2023年末的货币资金已无法覆盖当期末的短期借款。

伴随偿债压力而来的是,艾芬达出现数百名员工未缴纳养老保险、工伤保险、失业保险、医疗保险以及住房公积金。

根据第一轮问询函的回复文件,截至2023年6月30日,艾芬达共1771名员工,其中473名员工未缴纳养老保险、工伤保险、失业保险,726名员工未缴纳医疗保险,305名员工未缴纳住房公积金。

而事实上,这种情况已经持续了三年。招股书显示,2020年至2022年,艾芬达每年均存在数百名员工未缴纳养老保险、工伤保险、失业保险、医疗保险的情况。

2020—2022年各期末,艾芬达未缴纳养老、工伤、失业保险的员工人数分别为558人、505人、530人;未缴纳医疗保险的员工人数分别为739人、733人、756人;未缴纳住房公积金的员工人数分别为391人、237人、304人。

对此,深交所要求艾芬达说明劳动用工是否合法合规,是否存在被处罚风险及相关应对措施;员工社保、住房公积金缴纳比例较低的原因,并测算如足额缴纳社保和住房公积金对艾芬达报告期各期业绩的影响。

根据艾芬达的问询函回复文件,经测算,2020年至2023年上半年,该公司足额缴纳社保和住房公积金后对利润总额的影响分别为-363.97万元、-403.66万元、-414.5万元、-218.94万元,三年半合计影响的金额达到了1401.07万元。

(全文2170字)

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