晚间消息面：1、美股存储板块高开高走，美光科技上涨7.03%，SK海力士上涨7.72%，闪迪上涨7.16%，西部数据上涨6.63%，希捷科技上涨7.60%，铠侠ADR上涨7.82%。AI硬件概念全线走强，费城半导体指数上涨3.3%，超微电脑涨超15%，泛林集团涨超5%，英特尔、应用材料涨超4%。光通信概念拉升，Lumentum涨超7%，康宁、迈威尔科技涨超4%，英伟达涨超2%。2、腾讯发布财报 上半年资本开支达847.20亿元，同比近乎翻倍，二季度单季资本开支527.84亿元，超过了市场预期，第三季度大幅增加算力采购。3、美国撤销联邦政府设备使用TikTok禁令，原因是TikTok美国业务重组后已不再构成国家安全威胁。4、华为Mate 90或9月发布韬定律麒麟芯片落地5、蚂蚁阿福医生版正式上线，落子AI toD赛道6、朱雀三号遥二发射日期获批 拟定8月19日发射7、宇树科技人形机器人累计下线约18000台，2026上半年全球市占率31%(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

8月份至今，大部分算力优质企业目前反弹幅度都有30%附近了，算力之所以有这么大的涨幅，关键还是因为有业绩支撑，有预期支撑，预期估值便宜。如果做其它板块的股票，虽然也有一部分股票也有比较大的涨幅，但从比例上来说，还是不如算力硬件。目前美股的算力租赁、光模块、光纤和存储涨幅都非常可观，明天A股的算力估计依然比较精彩。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

美股的算力租赁股Nebius Group(NBIS)和CoreWeave(CRWV)，盘前一支涨了20%，一只涨了16%，我们建议配置的算力租赁股票，明天会大涨吗？(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

连续缩量，要注意变盘 又是和谐的一天，指数涨幅不大，但是个股连续普涨，是不是觉得盘面不错 但是不能被温水煮青蛙，还是要学会发现问题 本周这几天的盘面的确看起没啥问题，但是却给人一种诡异的欢快感 量能从周五到今天，每天都在缩量，明明量能不足，却好似来到了天上人间 指数和量能的持续背离还是让人感到担忧 就像今天，全天下来轮了无数个题材，包括像机器人、应用端、算力、医药甚至房地产这种大板块  每条线表现一阵子，但无法持续发酵，甚至今天有很多的低价股涨停，轮动几乎到了极致 这往往是老周期选方向的信号，需保持警惕 所以这个时候一定要有点敏感性，感觉不对劲就先跑为敬 题材方面 现在还是处在主线真空期，每天都要靠猜盲盒 说一个最笨的但是又相对安全的方法 如果你实在不知道做什么，那就找几个一直都没有掉队的低位板块，分歧的时候潜伏进去躺平，轮到的时候就兑现  其他的只能去找一些有逻辑支撑的 国产算力，今天盘后出消息了 腾讯发布了最新财报，除了基本业绩数据之外，还有两个亮点值得关注 第二季度资本支出远超预期 第三季度大幅增加算力采购 腾讯去年开支不到800亿，今年预计要是去年的三倍。这个资本支出展现了管理层对于AI作为未来核心增长引擎的坚定信心，眼前的资本开支并非单纯的“烧钱”，而是为了构建一道竞争对手短期内难以逾越的算力护城河  之前阿里巴巴宣布未来三年在云和AI基础设施上的投入将远超此前计划的3800亿元，其自研GPU芯片已规模化量产，超60%算力服务外部客户，字节跳动2026年AI基础设施支出预算已上调至2000亿元，三大运营商2026年在算力网络领域的投资合计逼近900亿元 巨头资本开支的超预期提升，对于国产算力软硬件、算力租赁环节都是持续的利好 逻辑是足够了，只是现在的节点不是很给力，看看市场明天反馈吧 医药股今天有分歧，明天压力估计会比较大 所以正常情况下明天板块应该是要强分化的，除非有超预期东西出现 另外，机器人最近也有异动，主要是在交易宇树的预期 另外8月19日机器人大会即将召开，这次还新增了脑控机器人项目，所以今天脑机也有异动 板块整体位置不算高，潜伏也可以，核心就是那几个，比如减速器、电机等 至于大科技，第yi波修复已经结束，后边更多的是走通胀路线，比如半导体设备、材料、零部件等 思路大概就说这么多，剩下的明天早盘再做补充 (特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

半导体设备零部件：高弹性景气逻辑与结构性机会简析！一、核心景气逻辑！本轮半导体设备行情是AI资本开支、技术迭代驱动的结构性长增长，产业链传导路径清晰：AI扩资本开支→拉动算力、存储芯片需求→晶圆厂扩产→带动设备及零部件采购。零部件环节存在明显预期差与超高弹性：需求端具备三重增量，除新设备生产物料外，还叠加厂商库存回补、设备售后备件需求，订单与利润增速远优于设备整机，形成超额弹性。同时行业存在供给硬瓶颈，熟练技术人才培养周期长、海外零部件交期大幅延长、核心材料配方难以复刻，产能无法快速扩张，让零部件成为产业链核心紧缺环节。二、三大核心结构性机会！1. 存储芯片（高确定性、强贝塔）：AI带动HBM、DRAM、3D NAND技术升级，拉动刻蚀、沉积、量测等设备需求，是国内设备链短期订单兑现最快的方向。2. 先进逻辑芯片（高价值量）：2nm、GAA、背面供电等先进工艺迭代，大幅提升单产投资成本，对设备精度、工艺难度要求持续升级，附加值极高。3. 先进封装（高成长阿尔法）：芯片物理微缩遇瓶颈，Chiplet、3D堆叠、混合键合成为性能提升核心路径，短期受良率、热管理等工程问题制约，长期成长空间充足。、(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

阿里云万亿级超节点落地，下半年算力硬件产业链放量分析！一、核心事件！阿里云真武M890超节点正式商用，可支撑2万亿参数大模型训练，训练性能大幅提升，适配具身智能、自动驾驶等高端AI场景，下半年进入批量放量阶段。当前AI行情风格切换，市场从重题材炒作，转向硬件量增、业绩兑现逻辑。二、产业逻辑！超节点技术门槛远高于普通服务器，对高速互联、散热、芯片通信要求极高。行业趋势为高带宽、大集群、液冷化、国产化，头部硬件厂商份额与盈利能力持续提升，迎来结构性机会。三、全产业链受益方向！1、整机/ODM：超节点集群核心交付端，头部厂商订单集中，受益标的：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、工业富联、华勤技术。2、高速光模块+光芯片：超节点互联核心刚需，1.6T/3.2T、液冷、NPO产品加速渗透，上游磷化铟材料紧缺。受益：中际旭创、华工科技、源杰科技、云南锗业。3、交换芯片+交换机：超节点通信核心瓶颈，需求爆发最强环节之一。受益：紫光股份、锐捷网络、盛科通信。4、高速连接器：224G高端连接器适配超节点高速互联，价值量大幅提升。受益：华丰科技、胜蓝股份。5、液冷温控：超高功耗机柜全面淘汰风冷，液冷成为标配。受益：英维克、高澜股份、申菱环境。6、配套零部件：内存接口、OCS光交换等全环节增量受益，代表：澜起科技、西测测试。核心风险：超节点当前以国产昇腾体系为主，仍处验证阶段，放量速度依赖各地智算招标进度；上游关键材料、连接器存在产能约束；行业竞争加剧或引发价格战，压缩板块利润空间。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

盘后数据显示，08月12日A股两市龙虎榜中，26只个股出现了机构的身影，10只股票呈现机构净买入，16只股票呈现机构净卖出。机构与北向资金同时净买入的有：宏桥控股、联瑞新材；三只机构以上买入且龙虎榜买入总和为正的有：托伦斯。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

盘中热点资讯发酵！1. 消费影视：电影票房破2亿，带动食品、商超、酒类消费标的活跃。2. 高端制造：国内人形机器人出货量全球占比超97%，具身智能产业大会召开；新能源车月度销量占比突破60%，行业高景气延续。3. AI算力硬件：光通信龙头Lumentum业绩大幅超预期，验证海外高景气；服务器DDR5内存大幅涨价；上海软件产业规划、9月算力大会、阿里云扩产IDC，多重利好算力产业链。4. 半导体：三星半导体玻璃基板项目延期，行业验证门槛提升；淡马锡加码韩系存储大厂，利好存储板块情绪。5. 创新产业政策：浙江放开脑机接口医用定价绿色通道，加速商业化；小红书布局AI导购，AI电商应用落地。6. 题材传闻：网传企业集体会议、增量房贷贴息政策，消息未证实，仅作情绪参考。7. 海外科技：韩国推进小型核反应堆商业化，新能源科技赛道持续扩容。 (特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

这几天一直都能看到频繁的隔夜逆回购的消息，这和最近市场的的上涨还是有一定关系的，频繁地逆回购操作，市场会解读为维稳的信号，大家愿意持股，而不是不计成本出逃。但也正因为是隔夜的，所以不会给市场带来增量资金，市场所呈现的情况就是卖盘减少，缩量上涨。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

【明日个股，晚上备选，明日择机提示】昨天提示个股盘中拉升4%；今天提示个股盘中一度涨超8%。下一只个股，晚上结合消息面和量价筛选。欢迎新朋友，订阅服务，解锁个股。还不知道怎么订阅的朋友，私信我即可。目前订阅有这块，还赠送服务期。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

盘前美股的光模块，算力租赁都大涨，A股相对应的股票，明天会大涨吗？我们建议客户配置的光模块和算力租赁，都是各自行业的佼佼者，都是数一数二的前排核心，今天表现也比较优秀。如果不知道如何挖掘相对应的股票，欢迎加入我们团队。我们指导客户的策略包括买入提示、卖出提示，仓位管理。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)