美联储主席鹰派发言，外围市场巨震，引发全球资产重定价周五晚间杰克逊霍尔全球央行年会，美联储主席沃什发表重磅鹰派讲话，成为周末最大利空。核心态度十分坚决：2%通胀目标绝不松动，当前通胀回落进度有限，未出现实质性改善，若无法持续下行，不排除继续加息。此番表态彻底扭转市场宽松预期，9月加息25个基点概率从35%飙升至60%，全球资产应声剧烈波动：1、美股科技板块重挫，费城半导体指数大跌超3%，芯片、设备龙头普遍大跌；2、国际金银大幅跳水，黄金、白银同步跌破10日线支撑，避险资产集体回调；3、美债收益率短暂跳水后快速反弹，市场资金依旧预判通胀压力顽固，加息周期尚未彻底结束。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

9月中上旬，我们认为旅游板块有概率出现一轮波段题材炒作，炒作的核心逻辑如下： 1、13天超长假期预期。中秋9.25‑9.27放假，国庆10.1‑10.7放假，中间只有3个工作日，请3天年假就能连休13天。2、催化信号。9月上旬各大平台陆续放出机票、酒店预订数据；一旦预订量超预期，就会刺激板块拉升。 根据历史规律总结的经验：启动窗口：目前属于启动初期。主升窗口：9月中旬，是行情最强阶段兑现窗口：9月下旬，要逐步兑现。我们的原则：选择中长线有把握的机会，控制好仓位，多做T，当总仓位超过6成之后，不会再开新仓。弱水三千，只取一瓢。炒股，要坚持自己的系统。再啰嗦下，只要选的股票质地不出问题，仓位管理可以解决大部分问题，所以现金仓位不充裕着，不建议参与。因有部分朋友现金仓位比较多，我们看好的旅游股也会发过来并提供详细的策略。旅游股的操作周期：建议持股周期15天左右。我们的关注重心依然放到算力上。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

市场最新消息来了！1、地月双向高速激光通信取得突破：40万公里地月距离完成双向激光链路，属于航天通信重大技术进展，利好卫星通信、空间光通信产业链，短期更多偏向题材催化。 2、高速推进ETC无卡便捷通行：政策导向提升通行效率、降低物流成本，利好智慧交通、高速信息化相关方向。 3、南京公积金异地贷款扩至全国：支持异地购房，地方地产配套政策加码，有利于释放跨区域购房需求，是地产纾困的补充利好。 4、品牌金饰价格大幅下调：受国际金价回调带动，金饰零售价同步回落，会刺激部分实物黄金消费，但金价下行对黄金板块形成一定压力。 5、国际粮价大幅上涨：玉米、小麦涨到三年多新高，粮食危机担忧升温，农业种植、农资、粮食贸易板块具备事件驱动机会。 6、国内量子研究获得理论突破：量子相变领域取得新成果，属于基础科研进步，对量子科技板块带来情绪提振，产业化落地尚远。 公司新闻： 1、长鑫LPDDR6正式量产，小米折叠机首发：国产存储实现新品落地，印证国产存储技术迭代提速，有利于存储芯片板块情绪修复。 2、华为新款三折叠9月7日发布：新机即将上市，折叠屏产业链、零部件供应商有望迎来事件催化，关注消费电子板块短期机会。 总结：消息面题材较为分散，航天通信、农业粮食、存储芯片、华为折叠屏存在事件催化；黄金受价格回调压制；地产以地方配套政策为主；量子属于基础研究，短期难兑现业绩。 (特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

近日，A股化工板块呈现系统性走强态势，细分赛道多点扩散。国家统计局发布的权威数据显示，2026年1—7月全国规模以上原材料制造业利润总额同比增长55.2%，化工行业利润总额同比增长56.6%；石油加工业同比实现扭亏为盈，累计实现利润总额422.1亿元，周期行业盈利修复的基本面逻辑已得到宏观数据验证。与此同时，市场围绕英伟达Rubin Ultra高速互连系统潜在导入PTFE材料的产业预期持续发酵，推动AI算力产业链行情从PCB环节向PTFE、氟化工等上游高端化工新材料领域延伸，形成周期修复与成长创新双轮驱动的板块行情格局。当前化工板块核心投资逻辑已明确围绕‌新材料国产替代、产品涨价弹性、全产业链周期修复‌三大主线展开，叠加供给端多重约束、传统旺季临近、关键技术突破与龙头企业业绩集中兑现等多重催化，行业景气度具备中期延续基础。 AI算力基础设施迭代、高端装备产业升级对低介电损耗、高可靠性、高性能化工材料的需求持续攀升，PTFE、高性能聚合物、电子特气等细分赛道成为核心受益方向。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

业绩，是资本市场永恒的主线。本轮算力板块半年报行情并未掀起炒作热潮，那么三季报能否迎来转机？眼下距离三季报行情窗口期仅剩半个多月，市场往往自 9 月中下旬便开始预热酝酿三季报行情。9 月 17 日，美国将公布利率决议。在我看来，倘若选择不加息，算力板块有望直接开启新一轮行情；即便宣布加息，也属于利空落地，同样有利于市场炒作三季报行情。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

隔夜外盘：美股：道琼斯指数跌0.02%；纳斯达克指数跌0.52%；标普500指数跌0.25%。欧股：英国富时100涨幅为0.29%；德国DAX30涨幅为0.77%；法国CAC40涨幅为0.98%。富时中国A50跌0.31%，纳斯达克中国金龙指数涨0.44%。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

空仓不是长期策略;精准持筹，才是穿越行情的核心。加入班级，私信即可(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

如果8月份大家频繁换股，频繁换热点，8月份能回血25%左右吗？目前很多朋友还差10%左右就历史新高了。我们的操作系统：选择中长线逻辑的股票，控制住仓位，逐步建仓，多做T。8月初，有朋友加入我们的团队，配置了我们建议关注的股票，目前浮盈25%左右，不过能否把利润沉淀下来，我认为关键还是看系统，以及能否落实仓位管理。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

市场最新消息来了！ 一、房地产重磅政策：央行、金融监管总局将个人房贷最长年限由30年放宽至40年；证监会支持上市房企再融资、并购涉房资产。政策看点：推动现房销售、降低月供压力、拓宽房企融资渠道，对地产属于实质性利好。但海外市场反应偏平淡，贝壳冲高回落，反映市场仍有顾虑——贷款期限拉长，购房总利息增加，房屋总价并未下降，需求端改善效果有待观察。二、其余重点消息：1. 美联储沃什释放鹰派表态，加息预期抬升，美股小幅回调，金银价格大跌超3%，对国内大宗商品形成压制。2. 长鑫科技上半年净利润大幅超出预期，有望带动下周科技硬件板块情绪。3. 全国一体化算力网建设提速，利好算力板块，但该题材已有多次炒作，利好兑现效应有限。4. 交易外接新规落地，强化对量化交易监管，预计后续市场成交量或将有所收缩。5. 美股AI应用板块逆势走强，苹果、谷歌收涨，有望给A股AI应用方向带来情绪催化。总结：地产政策力度较大，但市场信心修复尚需时间；外围偏鹰带来短期扰动，重点关注长鑫业绩带动的硬件反弹、AI应用的延续性，同时留意成交量萎缩带来的震荡压力。 (特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

昨天晚上美联储主席讲完话之后，科技跌幅明显收窄，但随后又出现了明显的回落（算力硬件平均跌幅3.47%），表明市场还是担心美国美国加息。美国加息靴子落地的时间北京时间9月17号。我们的看法和应对方案：下周初算力可能会下跌，不过再出现7月份那种单边大跌的概率低，故此，跌下来是加仓做T的时机。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)