周末消息面：1、周五晚间新闻联播罕见用了1分钟专题报道长十乙回收成功，央视报道称 长十乙回收 相当于把一支笔从100层高扔进笔筒。央视财经：火箭回收背后的两本账2030年千帆要完成超万星组网。中国新闻网：长十乙的成功 走出了一条低成本的商业航天之路中国商业航天的黄金时代，刚刚拉开序幕。2、SK海力士美股上市首日大涨12.76%！SK会长崔泰源：内存即服务！CEO警告：27年内存短缺将创史上最严峻局面！供需失衡或延续至2030年后。33、GCH：要系统推进数字中国建设 加快新一代通信网、算力网建设，机构：到2029年中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元 将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业。4、消息称特斯拉三代擎天柱人形机器人初步定型，马斯克放话达不成产能目标就开掉整个采购团队。宇树机器人手持器械完成活体外科手术 中国00后博士生登上Nature。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

AI算力拉动用电需求，燃气轮机供需紧张！ 1. AI产业高速发展，大批数据中心开工建设，算力竞争传导至上游电力设备，燃气轮机迎来新增需求。微软重金采购大型机组保障机房供电，产品供不应求。2. 供需缺口推动价格暴涨，近三年燃气轮机价格涨幅达到300%，相关设备厂商股价集体大涨，行业景气度高涨。3. 燃气轮机只是阶段性解决方案，无法承载AI全部用电缺口。后续数据中心需要多元化能源配套，完善稳定高效的能源体系，是算力产业长远发展的关键。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

周五A股那波下跌，原来是“假摔”？回头再看周五A股的暴跌，是不是觉得味儿变了？当时大家还在恐慌Meta搞“算力出租”，担心巨头们省钱不买显卡了。现在看看SK海*士那边订单接到手软，才发现：哪有什么需求不足，分明是产能不够！周五那波跳水，大概率是主力借着散户的恐慌，在车里“换座位”。毕竟7月9号刚暴涨过，不洗洗盘，怎么好接着奏乐接着舞？这哪是行情结束，这分明是“倒车接人”，只不过车速有点快，把不少人甩出去了。 重头戏：自家兄弟“长鑫”也要来了！那边SK海*士在美股风头无限，这边咱们自家的DRAM龙头——长**技，也要在7月16号（下周三）科创板申购了，募资高达295亿！一边是全球存储霸主秀肌肉，一边是国产存储龙头登考场。“海*士+长鑫”，这双剑合璧，信号意义太明确了。A股的存储芯片板块，龙头个股有行情没有结束，但，那些只会讲故事、没有硬技术的“伪芯片”公司，估计这辈子也见不到前期高点了。 万亿市值“选秀大赛”，谁能C位出道？目前的亚洲万亿市值俱乐部，台积电、三星、SK海*士都坐稳了。咱们大陆虽然AI应用玩得溜，但在万亿市值的AI硬科技巨头这块，还是个空白。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

周末暴涨13%，下周机会在哪里？周五收盘，估计不少老铁盯着账户陷入了沉思：上午还在幻想财富自由，下午就砸成了“关灯吃面机”。科创50那根-5.53%的大阴线，把大家的周末的心情都跌没了。正当大家准备销户去炒房的时候，周末芯片圈扔下了一颗“核弹”！这剧情反转得，比翻书还快。一、韩国SK暴涨，美股直接看傻眼美东时间周五，韩国存储巨头SK海*士在纳斯达克搞了个大动作。本来以为就是个普通的上市，结果这哥们儿开盘直接“起飞”：发行价149美元，开盘干到170美元，收盘怒涨近13%，市值瞬间冲破1.22万亿美元！更离谱的是，这次融资265亿美元，直接把当年阿里巴巴的纪录按在地上摩擦，成了外国企业赴美IPO的“天花板”。听说全球的机构投资者为了抢份额，那架势堪比国内春运抢票，超额认购7倍多。这就好比你去菜市场买五花肉，发现不仅涨价了，还得靠摇号。二、CEO嘴炮无敌：“芯荒”要缺到下个世纪？股价暴涨还在其次，最狠的是SK海*士CEO郭鲁正的“大嘴巴”。老爷子直接放了颗卫星：2027年是史上最严重“芯荒”，这缺口得一直持续到2030年之后！翻译一下就是：各位别指望降价了，现在的客户都是拿着现金来抢份额。连SK集团会长都补了一刀：这供需失衡，怕是要等到人类搞出“通用人工智能”那天才能消停。这哪里是行业预测，这分明是给全球芯片股打了一针“百年陈酿的兴奋剂”。以后咱们用的电脑，可能都得叫“稀缺资源”了。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

老时间，下边开始今晚的复盘，在线的朋友及时关注 五穷六绝七翻身，本月已经快要过半，你们翻身了吗 上周四暴力大阳线，很多朋友就想直接转到KTV，估计不少人步子迈的太大了 我可是明确提醒过你们的，如果你周五还去追高，那这个惩罚就怨不得别人了 周五在科技砸盘时候之前的老剧情又上演了，市场去拉了老登 但是能明显感受到资金在“低位”板块已经没有之前坚决了，因为这个月最重要的是业绩，不否认存在错杀的公司，但是买错公司的代价也会比较大 市场也充斥着各种小作文大部分集中在科技以及新能源，这两个周五也是被砸得最惨的板块，尤其是新能源上一周简直是在吃人 目前对市场的预期还是震荡筑底比较现实，所以操作的思路也要如此，知行合一 当然，也不用恐慌，沪指前低以及年线周四虽有回踩附近， 但仍是有效支撑，技术面KDJ接近金叉，BOLL下轨线也形成了强支撑，所以这个位置即便向下回踩，短期仍会有承接和抵抗 再来看题材  国产算力 虽然当前的机会还是集中在大科技，但是很明显海外链的优先级要低于国产链，特别是国产算力 之前从算力硬件到半导体，基本都炒了个遍，而且位置都很高，而相对来说国产算力还在低位 AI 算力需求的增长，最直接的体现是全球科技企业资本开支的大幅提升，这些资金主要用于建设 AI 数据中心、采购服务器与芯片硬件，是整条产业链最核心的收入来源 长期来看，算力基建的扩张趋势仍在延续。有机构预测，到 2030 年，全球超大规模数据中心运营商在 AI 基础设施上的累计投入将达到 5.5 万亿美元，相比此前的预测值继续上调 国内科技企业也在同步跟进。2026 年一季度，腾讯资本开支 319.4 亿元，同比增长 16%，其中 AI 相关投入在经营现金流中占比约 35%，预计下半年投入增速还会提升；字节跳动则将 2026 年 AI 基建的资本开支计划上调至 2000 亿元以上，相比年初的方案增幅超过 25% 整体来看，生成式 AI、多模态大模型、AI 智能体的普及，带动了算力需求的持续增长，而海内外企业的持续投入，为整条产业链的景气提供了稳定的需求支撑 (特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

提前分享明天计划落实交易方案：我们的目标：做一支想办法通过仓位管理赚一支。目前持有的股票逻辑都非常扎实，都属于预期估值低，未来业绩持续高速增长的股票，都它们非常有信心。我们的止损原则：对于有信心的股票，绝对不轻易止损，宁可多耗些做T时间，通过T的方式降低持股成本捞回损失，也不采取换股的策略追求挽回损失，除非个股未来创新高的逻辑出问题才会止损（频繁换股，频繁换板块容易被量化收割）。弱水三千只取一瓢，只按照自己的模式做交易，主动放弃模式外的机会。对算力板块的看法：倾向于明天算力板块会大涨，从消息面上看，算力的利好还是很多的，周五美国的算力板块表现也可以，但具体判断还是要根据市场的变化调整，毕竟预判具体走势成功率很难超过60%，所以做交易还是要遵守自己的仓位管理系统和做T策略。由于，我们已经配置了稍微超额的算力股仓位，从明天开始，我们只考虑加仓做T动作，每次每支股票最多加仓0.5成。对于当前的股票，我们只做正T，不做倒T（不做倒T的原因：算力调整幅度比较大了，调整时间也很充分）。以下是我们对明天行情的推演：1、如果算力板块持续大涨，即持股不动，直至未来几天微盘股、高股息指数、创新药指数这些与算力是跷跷板板块关系的股票走强，在浮盈的情况下，考虑止盈部分持有的算力股。2、如果算力板块横盘震荡，那么关注的算力股，如果某支盘中出现急跌，且跌幅超5%以上，我们将择机加仓0.5成仓位做日内T。3、如果算力板块大跌，我们下午2点半之后或者下周二上午的盘中调整择机加仓持有的股票，加仓的股票，必须有6个点以上的跌幅。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

【掌门晚间复盘：总结】先说结论：明天得市场主动证明自己=1、周五大盘跌40个点，市场上涨3772家，下跌1678家，基本上算是普涨；2、周五午后是AI硬件（半导体、cpo、存储芯片、pcb）跳水，把市场带歪；综上明天周一市场AI硬件继续兑现的时候，市场得主动证明自己上涨家数得大于下跌家数==板块方面继续留意大红鸟周五长十乙一发入魂，板块直接大涨，接下来还有，催化一个接一个==更多详情，明天早上《今日策略》中见！(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

下周投资大事件：1、2026世界人工智能大会（WAIC）将于7月17-20日在上海举办，会议聚焦AI热点，将围绕世界模型、开源智能体、AI Coding、Token经济、OPC等议题，深入探讨行业新趋势。此外，行业领先的MiniMax M3多模态大模型、阶跃Agent操作系统、近存计算3D芯片、以及多款人形机器人、AI灵巧手等重磅新品，都将在大会展出。2、中报强制预告截止日：7月15日前，主板亏损、扭亏、同比 ±50%，必须预告。深市首份半年报将由沃华医药和优彩资源两家主板公司于7月16日抢先交卷，创业板“打头阵”的则是昊志机电，将于7月21日发布半年报。3、台积电将于7月13日公布月度销售业绩，2026全年营收目标增速30%以上，6月数据可提前预判全年景气度；先进制程（3nm/2nm）、先进封装产能投放节奏是机构定价核心变量。4、全球光刻机龙头ASML发布将于7月15日Q2财报，EUV订单量和全年指引是全球半导体资本开支的核心先行指标。5、国产DRAM龙头长鑫科技于7月16日开启新股申购。长鑫是国内唯一实现DRAM量产的企业，此次上市是半导体国产替代的标志性事件。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

下周核心主线梳理！主线1：存储芯片+半导体全链 核心逻辑 长鑫IPO+海外存储涨价+中报业绩炸裂+WAIC算力催化四重共振，前期调整属于获利消化，资金回流明确。  核心细分：1，存储模组/芯片设计：江波龙（中报预增620%-740%）、兆易创新、佰维存储2，HBM先进封测：长电科技、通富微电3，存储上游设备/材料：半导体设备、电子特气、硅片（国产替代稳健底仓）4，配套刚需：MLCC被动元器件（AI+车载双缺口，涨价持续性极强） 主线2：人形机器人 「机器人+」大会+WAIC人形机器人新品发布+特斯拉Optimus年底规模化量产指引，工信部上调全年人形机器人产量目标。 重点环节：减速器、伺服电机、机器视觉、精密丝杠、灵巧手零部件。 主线3：储能+电力电网 逻辑 高温用电峰值+千亿国债资金加持+锂盐价格企稳，储能逆变器、海外储能系统出口高增，中报预增标的集中。 方向：储能逆变器、户用/工商业储能、特高压、电网自动化设备。 主线4：轮动支线（轮动补涨） 1. 券商：业绩+政策双底，适合指数震荡时做对冲，关注头部高预增标的；2. 创新药/CXO：估值处于近1年低位，审批政策放宽，中报订单回暖，避险属性强；3. 黄金：降息预期升温，适合仓位对冲大盘波动；4. 商业航天、军工（火箭回收事件脉冲）。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

这次大亏的根源大亏才能让自己进步，7月份至今回撤10%的代价太大了，这次的失误，也让我意识到始终保持初心太重要了，否则我们的老产品组合收益率目前依然在80%附近，结果一下子降至了70%，为了避免以后再犯类似的错误，必须要加大自我洗脑力度。以下是每天必干的事情：1、每天收盘之后，都要自我检讨当天哪些行为遵守自己的原则，那些行为违背了自己的原则，第二天要使用哪些原则，并做一个详细的推演，并明确细节。2、第二天做交易时，盘前温习要使用哪些原则，温习昨天的推演，并思考还有哪些漏洞，盘中落实时根据市场的表现，决定采取那套应对方案。坚持做上述这个事情，可以很好的让自己始终保持初心。如果不坚持每天检查，间隔一段时间就容易导致落实时忘记初心，一旦忘记初心就容易大亏。不要嫌上述事情琐碎，麻烦。炒股，最终能成功才是核心目标，落实琐碎的事情是成功路上必须干的行为。前天，哪些行为遵守了自己的初心：1、选股上，选择的都是即使被套，也有信心通过T实现扭亏为盈的股票。2、交易上，上午开盘建完算力股的仓位之后，发现走势低于预期（微盘指数、创新要指数、高股息指数大涨，算力板块没有继续强势，说明市场依然是轮动风格），立马停止了加仓动作，这个行为做的也算比较合格。前天哪些行为，没有遵守自己的原则：1、首次建仓的股票，没有实现5%的浮盈，根据原则必须停止开新仓，但当时头脑里，看到开盘算力放量上攻，认为算力新一波主升来了，于是大脑冲动，忘记了原则，迅速提高了仓位，唯一庆幸的是自己控制住了总仓位。2、盘中看到微盘指数，创新药指数和高股息指数强势上攻，这说明上述预判错误，应该立马把浮盈的东山精密止盈掉，降低仓位，让自己拥有更多的现金仓位。3、周五建仓时，看到韩国股市表现较好，美股表现也较为理想，预判海外算力有效企稳，头脑冲动认为A股的海外算力也将有效企稳，由于之前几乎是空仓状态，担心仓位太轻，想迅速上仓位，太相信主观预判，忽略了炒股，要根据市场表现调整应对方案。其实这次的失误，根源上还是7月7号，止损了剩余的35%的算力仓位，如果不止损，就不会出现周五的失误，7月7号止损的算力股，拿到周五会有24%附近的实现浮盈（东山**和工业**），到时候仅剩一支利通电子浮亏，不过利通电子，也会通过做T，浮亏会降至10%左右，对整体账户影响也就1%。最后，就是没有坚持初心。所以，自己以后一定要谨记，只要自己选的股票，具备未来再创新高的逻辑，也有信心通过T的策略实现扭亏为盈，绝对不能止损了。以我自己的经验，选择有把握的股票，做一支想办法赚一支，比频繁换股，比频繁换热点好，频繁换热点，频繁换股，除了可以感受过程的刺激，最终很可能是一场空，除非你认为自己的学习速度比量化强，能精准把握每一个热点。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

市场最新消息来了！ 1、SK海力士美股上市大超预期：SK海力士美股上市首日大涨近13%，市值突破1.22万亿美元，募资规模刷新外资赴美IPO纪录，全球机构超额抢筹，体现国际资本极度看好存储赛道长期景气。 2、存储芯片长期紧缺预期落地：公司CEO预判2027年迎来最严重芯荒，供需紧张将持续至2030年后。行业核心矛盾不是需求疲软，而是高端存储产能严重不足，彻底强化存储板块长期涨价、高景气逻辑。 3、A股周五下跌属于洗盘假摔：此前市场担忧算力租赁压制显卡需求引发跳水，但海外存储巨头行情验证：真实算力、存储需求极强。周五回落是主力借恐慌洗盘、调仓换股，属于倒车接人，并非行情终结。 4、国产存储龙头接力登场：国内DRAM核心企业长鑫科技即将登陆科创板，大额募资扩产。海外龙头走强叠加国产龙头上市，存储芯片主线延续，利好有硬核技术的实体标的，纯概念、无产能的伪芯片标的将持续被淘汰。 5、硬科技万亿梯队补短板：海外存储巨头站稳万亿市值，而国内暂无硬科技万亿龙头，国产存储替代、高端芯片突破是后续核心主线，赛道中长期成长空间充足。 (特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)