晚间消息面：1、据两名财政部高级官员透露，美国财政部或将动用规模接近1万亿美元的财政部一般账户（TGA）资金，为近期公布的扩大美债回购计划提供资金支持。动用TGA账户，将赋予财政部强大工具，用以影响长期债券收益率。2、 现货黄金突破4660美元/盎司，日内涨1.24% 机构改口称金价将冲击5000美元。3、 算力金属价格大涨 今年上半年，锡、钽、铟价格分别上涨40%、158%、60%。4、 外部人士体验苹果折叠iPhone Ultra：铰链口碑向好，影像存在明显取舍。有大V称苹果2026秋季新品发布会邀请函预计28日官宣。5、纳指跌超1%，费城半导体指数跌超3%，英特尔、泛林集团跌超4%，AMD跌超3%，科磊、台积电跌超2%。光通信概念下跌，AAOI（应用光电）股价暴跌超17%，Lumentum跌超7%，迈威尔科技跌超6%，英伟达跌超2%。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

固态电池产业化加速，上游环节迎来布局窗口期！1. 产业层面：传统液态锂电池性能已接近物理上限，固态电池作为下一代储能核心技术，叠加国际标准立项、国内政策扶持、中试推进、赛道ETF申报等利好，正式进入中试与产业化蓄力阶段。2. 核心驱动：我国牵头制定全球首个固态电池IEC国际标准，硫化物电解质成本大幅回落；2026年开启实车验证，头部企业规划2027年小批量量产，锂电整体排产景气度上行，储能需求拉动作用显著。3. 市场预期：机构判断行业拐点将至，商业化先落地低空经济、人形机器人等场景，中长期新能源车、储能为核心需求。上游设备、材料确定性最强，2030年全球市场规模有望突破2500亿元，国内企业具备先发优势。4. 产业链结构：上游硫化物电解质、新型工艺设备弹性最高；中游电芯以半固态过渡为主，头部电池厂商主导；下游需求分层释放，A股各细分环节均有相关标的布局。5. 潜在风险：量产落地时间存在分歧，固态电池成本显著高于液态电池，技术路线、量产进度不及预期会影响企业业绩兑现。总结：固态电池迎来产业升级机遇，优先关注上游设备与材料赛道，后续重点跟踪成本下行节奏及量产落地进程。 (特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

复盘开始，在线的朋友及时关注 今天这个周一有点黑，放量下杀，科技股成了罪魁祸首 弱市行情就是这样：投资者信心普遍不足，一旦市场风险偏好收缩，资金高低切换的速度远比想象中更快 前期拥挤的成长赛道首当其冲遭遇集中兑现，即便行业层面利好不断，也暂时被局部利空掩盖 当下市场只认确定性，资金纷纷抱团高股息等HALO资产 成交量比周五略有放量，但主要还是来自于场内资金被动避险调仓，没有明确主线，题材轮动极快，很难持续释放赚钱效应，增量资金迟迟不愿进场 情绪目前处在低谷期，资金都在低位打野，科技股被无情的抛弃 情绪能否好转，重点就看两个方向，银行是否走弱，成交量是否放大，在这信号出现之前， 情绪很难好转 今晚简单说这么多，明天早盘再细讲(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

AI封装关键材料，ABF积层膜处于紧缺涨价周期！芯片布线密度远高于PCB，无法直接互连，封装载板承担桥梁作用。ABF味之素堆积膜是FC‑BGA载板的核心绝缘堆积膜，拥有低介电、低损耗特性，在载板BOM成本占比约30%，是AI算力不可或缺的关键材料。需求端：AI算力产业快速发展，FC‑BGA载板需求上行，拉动ABF材料需求持续扩张。 供给端：该材料被海外厂商高度垄断，行业已经进入紧缺与涨价周期。总结：ABF属于封装上游卡脖子材料，景气度取决于下游AI载板需求，重点关注国产替代推进节奏。 (特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

盘后数据显示，08月24日A股两市龙虎榜中，36只个股出现了机构的身影，14只股票呈现机构净买入，22只股票呈现机构净卖出。机构与北向资金同时净买入的有：北方国际、楚天龙、万凯新材，三日榜：高新发展、东信和平、恒宝股份；三只机构以上买入且龙虎榜买入总和为正的有：宇环数控、万凯新材、三羊马，三日榜：恒宝股份、南大环境、高新发展。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

今天盘中热点资讯简评！1、环状RNA递送技术取得突破，活性提升、炎症反应低，带动相关医药标的迎来事件催化。2、英伟达洽谈投资Perplexity，同时沃什相关讲话临近，将对当前轮动行情形成考验。3、ITI反对光模块被列入管制清单，利好国内光模块产业链外部环境。4、碳酸锂期货价格上行，锂盐相关上市公司受益。5、中越铁路项目方案获批，追加大额投资，跨境基建迎来催化。6、阿里配售获得近3倍超额认购，长线资金认可度较高。7、半导体硅晶圆迎来三年多首次大范围涨价，全尺寸上调约10%，利好硅片产业链。8、现货黄金突破4700美元，贵金属板块受价格驱动。9、小米推出大模型AI加速芯片玄戒O100，国产AI芯片再添新成果；匿名大模型刷新评测纪录，大模型赛道持续迭代。10、银河通用完成全球首次机器人自主网球对抗，人形机器人再实现技术突破。本周重点事件关注：贝森特发布会、美联储沃什杰克逊霍尔讲话、英伟达财报，会对全球科技与A股风险偏好带来影响。总结：题材多点开花，覆盖生物医药、AI、半导体、有色、机器人、基建。多数属于事件驱动，留意本周海外重大事件带来的情绪扰动，区分题材炒作与业绩兑现。 (特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

今天指数选择了向下砸盘，好在尾盘收回去了一半，大盘30日线的支撑还在，并且明后两天还有收在20日均线的希望，创业板指调整幅度更大，回踩了年线的支撑。指数下方的支撑有效，也不必过度悲观，在没有出现右侧回暖的信号之前，接下来尽量以观望为主，不宜重仓操作。英伟达的涨价，向下游价格传导，也变成了利空，本周三还有英伟达的财报，对于AI硬件来说，也是一大考验，场内资金很可能要等这个落地。当然，行情弱的时候，很多解释都是偏利空的，AI很多时候都是这样，下跌的时候总是伴随着“鬼故事”，如果出现了大阳线，可能情况又不一样了。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

上周，如果大家不减仓，后续就没有合理的现金仓位加仓。 未来，如果市场调整多了，不逐步加仓。日后行情大涨，也没办法减仓，也没法通过做 T 的方式降低持股成本。所以后市，我们会利用调整，择机逐步加仓。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

市场收评！今日A股结构性分化极致，指数全线收跌。金融、煤炭、酿酒、电力等权重板块逆势上涨，持续虹吸市场资金；双创指数大幅回调，半导体、机器人、软件等科技板块及医药板块重挫，市场红盘个股稀少，赚钱效应低迷。技术层面；今日大盘放量下跌后探底回升，收出长下影线，恐慌盘集中释放，短期持续大跌概率较小。沪指小幅跌破20日均线这一关键强弱支撑位，后续能否快速收复，将决定市场短期走势：收复则为诱空洗盘，失守则会延续震荡调整、二次探底。中长期看；本次市场大跌属于良性调整，充分释放估值泡沫。硬核科技赛道基本面扎实、有政策加持，短期下跌多为情绪错杀，具备充足的估值修复空间。总结：当前市场权重护盘、成长承压，短期行情取决于20日均线得失。无需过度悲观，可借调整机会调仓换股，重点逢低布局半导体设备、材料、先进封装等优质科技细分赛道。 (特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)