美国中期选举投票结束，各大机构和主流媒体初步统计显示，民主党重新夺回国会参议院和众议院控制权，美国总统特朗普所在的共和党遭遇惨败。特朗普表示，选举失利在很大程度上确实是由与伊朗的冲突所致，但如果重来一次，他仍会作同样的决定。特朗普还表示，他或许能与民主党人相处融洽，而如果民主党弹劾他，那将摧毁民主党；自己没有说过对伊朗战争会在中期选举后立即结束。

为保持银行体系流动性充裕，11月5日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展3000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天），到期日为2027年2月4日（遇节假日顺延）。

美股方面，美国中期选举结果落地，民主党大胜共和党，缓解了市场对政治不确定性的担忧，美股三大指数大幅收高。截至收盘，道指飙涨超1500点，涨幅3.03%；标普500涨1.6%，纳指涨1.4%。

大型科技股多数上涨，微软、亚马逊涨超6%，苹果涨超5%，谷歌涨超3%，Meta涨超1%，特斯拉、英伟达跌超3%。存储芯片、光通信股重挫，美光跌7%。

中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.49%。个股方面，阿里、百度、网易涨超4%，京东、理想、蔚来涨超3%。

日韩股市方面，日经225指数收跌1.42%，报62188.63点，盘中一度跌近5%；韩国综合指数收涨0.62%，报5683.67点，盘中一度跌超4%。

大宗资产方面，国际油价大幅下跌，布伦特原油一度下跌10%至100美元下方。彭博美元现货指数下跌0.4%，遭遇9月初以来最大单日跌幅，随着美元走弱，黄金则录得8月以来最大单日涨幅，现货金价涨逾3%至每盎司4063美元上方。

1. 上证港股通指数编制方案修订

11月4日，上海证券交易所和中证指数有限公司决定修订上证港股通指数编制方案。本次修订主要涉及样本空间、权重上限及调整频率等方面。其中，样本筛选规则进一步强化流动性要求，明确剔除过去一年日均成交金额不足500万港元的证券，并对上市时间和换手率设置相应条件。

2. 高通下季盈利指引不及预期

财报显示，高通2026财年Q4营收103.2亿美元，调整后EPS为2.17美元，略高于市场预期的101.1亿美元和2.16美元。预计下一季度营收为104亿至112亿美元，市场预期为104.8亿美元，调整后EPS为2.15至2.35美元，EPS指引中值低于市场预期的2.32美元。受存储芯片短缺及零部件、制造成本上涨影响，手机厂商缩减产量，高通手机芯片收入同比下降26%至51.4亿美元，公司整体营收同比下降8%。

3. Arm Q2营收增长27% AI需求推动数据中心业务扩张

Arm 2027财年第二财季营收14.43亿美元，同比增27%，调整后EPS 0.52美元，均超预期。数据中心版税翻倍、授权收入增50%是主要驱动力，抵消了手机市场疲软。GAAP净利润1.30亿美元，同比降45%。下季指引营收约15.4亿美元，基本符合预期。

4. 苹果为控制成本削减员工人工智能使用预算

苹果正在缩减员工的人工智能使用预算，这是其整体控本举措的一部分。苹果上月将部分工程师每日人工智能使用额度由300美元下调至200美元。该公司正考虑对部分工程团队进一步削减额度，日限额或降至100美元。

5. Alphabet豪掷150亿美元扩建马来西亚AI数据中心

谷歌母公司Alphabet表示，将于2027年至2028年在马来西亚投资150亿美元，用于建设数据中心园区，并投向清洁能源、水资源及技能培训等领域，规模约为其2024年承诺投资额的7.5倍。

6. 高通与SpaceX签署多年期协议 将为其5G网络建设数万个基站

高通与SpaceX达成多年合作协议，为后者旗下“星链移动”计划建设的美国全国性地面5G网络基站提供技术支持。此次合作涉及“数万个”5G基站，预计将从2027年开始部署。高通称这次合作是公司“迄今规模最大的5G交易”。

7. 华为、阿里等20家单位共建智能体互联基础设施 加速智能体赋能千行百业

中国信通院、华为、阿里、腾讯、小米、百度、火山引擎等20家单位联合发布《智能体发展自律公约》。其中提到，健全智能体治理机制。积极发展规则表达与内嵌、合规性测试等技术，确保智能体行为遵守法律法规、公序良俗，共同抵制利用智能体实施算法压榨、黑灰产等行为。

8. 腾讯混元发布Hy4，跻身最强开源模型之列

11月4日，腾讯混元发布最新一代大语言模型Hy4。随着模型能力的再次全面跃升，Hy首次跻身最强开源模型之列。据介绍，相比于Hy4 preview，Hy4显著扩展了预训练和后训练规模，首次引入了视觉能力，并大幅提升了指令遵循、长文理解、长程任务、深度研究等各项综合能力。

9. 宇树王兴兴：明年大概率是机器人行业的临界点

2026年世界互联网大会乌镇峰会“互联网企业家论坛”上，宇树科技创始人王兴兴谈及机器人行业的技术突破时表示，目前包括宇树在内，机器人数据的利用率仍然偏低，大量数据没有得到充分利用。随着物理AI模型实现自进化，机器人有望提高数据利用效率，加快技术迭代。对于机器人行业的突破时间，王兴兴给出了相对乐观的判断。他表示，2027年很大概率会成为机器人行业或机器人模型发展的一个临界点。

10. 回购公告密集来袭！

11月4日晚间，包括海光信息、亨通光电等公司发布公告，披露最新回购情况。

海光信息：拟5亿元-8亿元回购公司股份
兴森科技：实控人提议4亿元-5亿元回购公司股份
水晶光电：董事长提议1亿元-2亿元回购股份
锡业股份：云锡控股公司提议公司1亿元-2亿元回购股份
精测电子：实控人提议1亿元-2亿元回购股份
天华新能：实控人提议1亿元-2亿元回购股份
海兴电力：拟1.5亿元-3亿元回购公司股份
广钢气体：董事长提议2亿元-4亿元回购股份
太辰光：拟6000万元-1亿元回购股份
三环集团：拟5亿元-10亿元回购公司股份
凯莱英：拟5亿元-7亿元回购公司股份
亨通光电：控股股东亨通集团拟增持4亿元-6亿元公司股份

1. 央行加力实施股票回购增持再贷款政策

自2026年11月4日起，下调股票回购增持再贷款利率0.25个百分点至1%。股票回购增持再贷款的支持对象为21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例为100%，期限1年，可根据银行需要展期。11月2日股票回购增持再贷款座谈会之后，银行已向中国人民银行报送股票回购增持再贷款额度申请超过2000亿元。

2. 1-9月我国服务进出口总额同比增长8.5%

商务部服贸司负责人介绍2026年1-9月服务贸易发展情况。1-9月，我国服务进出口总额57687.7亿元，同比增长8.5%。其中，出口22714亿元，增长14.8%；进口34973.7亿元，增长4.8%。服务贸易逆差12259.7亿元，同比缩小1326.6亿元。

3. 前三季度我国黄金消费量同比增长0.28%

据中国黄金协会统计，前三季度，我国黄金消费量684.623吨，同比增长0.28%。国内黄金ETF累计增仓56.114吨，同比下降28.98%，截至9月底持仓量为303.965吨。我国累计增持黄金103.26吨，截至9月底黄金储备为2409.59吨。

4. 美国10月ADP新增就业8.6万人超预期

美国10月ADP私营部门新增就业8.6万人，高于市场预期的6.5万人，9月新增就业由9万人下修至8.6万人。员工基础薪资同比增长3.2%，其中跳槽者增速达4.8%，创2024年3月以来的最快水平。

5. 欧元区10月通胀升至4%

欧元区通胀加速至欧洲央行目标的两倍，为进一步加息提供了依据。欧盟统计局公布，10月消费者价格同比上涨4%，高于9月的3.8%，创2023年9月以来最高水平。剔除能源等项目的核心通胀率维持在2.5%，符合预期。能源一直是近期价格压力的主要推动因素，而服务业通胀率小幅升至3.3%。

1. 五部门印发《实施全面节约战略行动方案》

方案提到，到2030年，全面节约制度更加健全，资源利用效率明显提高，我国单位国内生产总值能耗、用水量、建设用地使用面积比2025年分别降低10%左右、10%、15%，粮食全产业链各环节损失率持续降低，主要再生资源年循环利用量达到5.1亿吨，进一步形成崇尚节约的社会风尚。

2. 乘联分会：初步统计10月全国乘用车市场零售量环比增5%

据乘联分会初步统计，10月份，全国乘用车市场零售169.3万辆，同比下降25%，环比增长5%，今年以来累计零售1502.7万辆，同比下降22%。其中，新能源车零售114.8万辆，同比下降10%，环比增长6%，今年以来累计零售890.7万辆，同比下降12%。

3. 2026年Q3全球半导体销售额5177亿美元

世界半导体贸易统计组织 (WSTS) 发布数据显示，第三季度全球半导体销售额达5177亿美元，环比增长24.1%，连续第三个季度环比增长超过20%。所有主要区域市场的半导体销售额9月同比均保持强劲势头，美洲增幅达到惊人的191.7%。

4. 10月DRAM价格再创新高 机构：四季度涨价态势延续

10月全球通用型DRAM产品平均合约价格达到27.5美元，较上月环比上涨5.77%，再度刷新历史新高，同时NAND闪存均价延续上月的最高价位。机构预测，今年第四季度PC DRAM合约价将环比上涨13%-18%，而NAND闪存方面，MLC闪存和SLC闪存价格走势将出现分化。

5. 预计2030年AI对全球经济贡献将达22.3万亿美元 占当年全球GDP的3.7%

《世界互联网发展报告2026》显示，预计到2030年人工智能（AI）对全球经济的贡献将达22.3万亿美元，占当年全球GDP的3.7%。此外，智能制造业规模正快速增长，预计全球工业4.0市场规模将从2026年的2394.7亿美元增长至2034年的8014.9亿美元。在网络基础设施建设方面，随着5G的推广普及，预计到2027年底，全球5G用户量将超过4G，成为主流移动接入技术。

昨日，A股方面，沪指涨2.16%，深证成指涨4.22%，创业板指涨6.4%。全市场成交额20519亿元，自2026年9月22日以来重返2万亿上方。半导体、存储芯片、CPO、贵金属、生物科技板块爆发；油气、白酒、银行、保险等下跌。

港股方面，恒指涨1.67%，国指涨1.44%，恒生科技指数涨1.77%。存储半导体、光通信、PCB、创新药、黄金股上涨；啤酒、猪肉、茶饮股、体育用品股等消费类股多数低迷。

主力动向，南下资金净卖出港股32.77亿港元。净买入中芯国际11.85亿、中际旭创5.57亿、华虹宏力5.43亿；净卖出盈富基金59.79亿、小米集团2.36亿、建滔积层板1.85亿。

两市融资余额：截至11月3日，上交所融资余额报11766.22亿元，深交所融资余额报10864.04亿元；两市合计22630.26亿元，较前一交易日减少320.82亿元。

来源：格隆汇